<?xml version='1.0' encoding='UTF-8'?><?xml-stylesheet href="http://www.blogger.com/styles/atom.css" type="text/css"?><feed xmlns='http://www.w3.org/2005/Atom' xmlns:openSearch='http://a9.com/-/spec/opensearchrss/1.0/' xmlns:blogger='http://schemas.google.com/blogger/2008' xmlns:georss='http://www.georss.org/georss' xmlns:gd="http://schemas.google.com/g/2005" xmlns:thr='http://purl.org/syndication/thread/1.0'><id>tag:blogger.com,1999:blog-8931026632588610904</id><updated>2024-11-05T18:50:59.445-08:00</updated><category term="Renda Variável"/><category term="Renda Fixa"/><category term="Finanças Pessoais"/><category term="Artigos Diversos"/><category term="Sugestão de Leitura"/><category term="Política e Economia"/><category term="Imposto de Renda"/><category term="FIIs e Imóveis"/><category term="Perguntas e Respostas"/><category term="Cartões de Crédito"/><category term="Previdência"/><category term="Ações"/><category term="Viagens"/><category term="Criptomoedas"/><category term="ETFs"/><category term="Opções"/><title type='text'>Fazendo as Contas</title><subtitle type='html'>Em busca da independência financeira!</subtitle><link rel='http://schemas.google.com/g/2005#feed' type='application/atom+xml' href='https://www.fazendoascontas.com.br/feeds/posts/default'/><link rel='self' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default'/><link rel='alternate' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/'/><link rel='hub' href='http://pubsubhubbub.appspot.com/'/><link rel='next' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default?start-index=26&amp;max-results=25'/><author><name>Unknown</name><email>noreply@blogger.com</email><gd:image rel='http://schemas.google.com/g/2005#thumbnail' width='16' height='16' src='https://img1.blogblog.com/img/b16-rounded.gif'/></author><generator version='7.00' uri='http://www.blogger.com'>Blogger</generator><openSearch:totalResults>171</openSearch:totalResults><openSearch:startIndex>1</openSearch:startIndex><openSearch:itemsPerPage>25</openSearch:itemsPerPage><entry><id>tag:blogger.com,1999:blog-8931026632588610904.post-6445254261385448410</id><published>2021-03-28T06:49:00.004-07:00</published><updated>2021-03-28T06:54:09.980-07:00</updated><category scheme="http://www.blogger.com/atom/ns#" term="Imposto de Renda"/><title type='text'>IRPF 2021: Perguntas e Respostas</title><content type='html'>&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;A Receita Federal publica anualmente uma lista com diversas perguntas e respostas sobre a declaração de ajuste anual do imposto de renda.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Por essa razão, neste ano decidi transcrever as principais dúvidas que surgem na hora de declarar o imposto de renda.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Confira, a seguir:&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;1) Quem está obrigado a apresentar a Declaração de Ajuste Anual relativa ao exercício de 2021,
ano-calendário de 2020?&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Está obrigada a apresentar a Declaração de Ajuste Anual (DAA) referente ao exercício de 2021, a pessoa física residente no Brasil que, no ano-calendário de 2020:&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;a) recebeu rendimentos tributáveis, sujeitos ao ajuste na declaração, cuja soma foi superior a R$ 28.559,70;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;b) recebeu rendimentos isentos, não tributáveis ou tributados exclusivamente na fonte, cuja soma foi superior a R$ 40.000,00;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;c) obteve, em qualquer mês, ganho de capital na alienação de bens ou direitos, sujeito à incidência do imposto, ou realizou operações em bolsas de valores, de mercadorias, de futuros e assemelhadas;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;d) relativamente à atividade rural, obteve receita bruta em valor superior a R$ 142.798,50 ou pretende compensar, no ano-calendário de 2020 ou posteriores, prejuízos de anos-calendário anteriores ou do próprio ano-calendário de 2020;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;e) teve, em 31 de dezembro, a posse ou a propriedade de bens ou direitos, inclusive terra nua, de valor total superior a R$ 300.000,00;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;f) passou à condição de residente no Brasil em qualquer mês e nesta condição se encontrava em 31 de dezembro;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;g) optou pela isenção do imposto sobre a renda incidente sobre o ganho de capital auferido na venda de imóveis residenciais, cujo produto da venda seja destinado à aplicação na aquisição de imóveis residenciais localizados no país, no prazo de 180 dias contados da celebração do contrato; ou&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;h) tenha sido beneficiária do auxílio emergencial criado para o enfrentamento do novo coronavírus (COVID-19), e que tenha recebido outros rendimentos tributáveis superiores a R$ 22.847,76.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;2) O que se considera como opção pelo desconto simplificado?&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;A opção pelo desconto simplificado implica a substituição de todas as deduções admitidas na legislação tributária por uma dedução correspondente a 20% do valor dos rendimentos tributáveis na Declaração de Ajuste Anual, limitado a R$ 16.754,34. Não necessita de comprovação e pode ser utilizado independentemente do montante dos rendimentos recebidos e do número de fontes pagadoras.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;3) Qual é o prazo de apresentação da Declaração de Ajuste Anual do exercício de 2021?&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;A Declaração de Ajuste Anual deve ser apresentada no período de 1º de março a 30 de abril de 2021.
O serviço de recepção da declaração, pela Internet, será interrompido às 23h59min59s, horário de Brasília, do último dia do prazo estabelecido.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;4) Qual é a penalidade aplicável na apresentação da Declaração de Ajuste Anual depois do prazo
ou na sua não apresentação?&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O contribuinte obrigado a apresentar a declaração, no caso de apresentação após o prazo previsto ou da não apresentação, fica sujeito ao pagamento de multa por atraso, calculada da seguinte forma:&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;- existindo imposto devido, multa de 1% ao mês-calendário ou fração de atraso, incidente sobre o
imposto devido, ainda que integralmente pago, observados os valores mínimo de R$ 165,74 e máximo de 20% do imposto devido;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;- inexistindo imposto devido, multa de R$ 165,74.
A multa terá por termo inicial o primeiro dia subsequente ao fixado para a apresentação da declaração e por termo final o mês da apresentação ou, no caso de não apresentação, do lançamento de ofício.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Não é devida a multa por atraso na entrega da declaração para quem está desobrigado de apresentar a Declaração de Ajuste Anual.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;5) O contribuinte pode retificar sua declaração de rendimentos?&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Sim, desde que não esteja sob procedimento de ofício.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Se apresentada após o prazo final (30/04/2021), a Declaração de Ajuste Anual (DAA) retificadora deve ser apresentada observando-se a mesma natureza da declaração original, não se admitindo troca de opção por outra forma de tributação.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;6) O imposto apurado na Declaração de Ajuste Anual do exercício de 2021, ano-calendário de
2020 pode ser pago em quotas?&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O saldo do imposto pode ser pago em até 8 quotas, mensais e sucessivas, observado o seguinte:&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;a) nenhuma quota deve ser inferior a R$ 50,00;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;b) o imposto de valor inferior a R$ 100,00 deve ser pago em quota única;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;c) a primeira quota ou quota única vence em 30 de abril de 2021, sem acréscimo de juros, se recolhida até essa data;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;d) as demais quotas vencem no último dia útil de cada mês subsequente ao da apresentação, e seu valor sofre acréscimo de juros equivalentes à taxa referencial do Sistema Especial de Liquidação e de Custódia
(Selic), para títulos federais, acumulada mensalmente, a partir do primeiro dia do mês subsequente ao previsto para a apresentação da declaração até o mês anterior ao do pagamento, e de 1% referente ao mês do pagamento, ainda que as quotas sejam pagas até as respectivas datas de vencimento.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Caso o pagamento venha a ser efetuado posteriormente ao prazo legal, incide a multa de mora de 0,33% ao dia, limitada a 20%.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O saldo do imposto a pagar que resultar inferior a R$ 10,00 não deve ser pago, devendo ser adicionado ao imposto correspondente aos exercícios subsequentes, até que o total seja igual ou superior a R$ 10,00, quando, então, deve ser pago no prazo estabelecido na legislação para este último exercício.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;7) A restituição só pode ser creditada em conta bancária?&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O crédito da restituição só pode ser efetuado em conta-corrente ou de poupança de titularidade do contribuinte.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;8) No caso de conta conjunta, ambos os contribuintes podem indicá-la para o recebimento da
restituição?&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Sim. Ambos os contribuintes podem indicá-la para o recebimento da restituição.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;9) É possível autorizar o crédito da restituição em conta de terceiros?&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Não. A restituição só é creditada em conta se o declarante for seu titular ou utilizar conta conjunta.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;10) Como declara o contribuinte casado?&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O contribuinte casado apresenta declaração em separado ou, opcionalmente, em conjunto com o cônjuge.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Declaração em Separado (os dependentes comuns não podem constar simultaneamente nas declarações de ambos os cônjuges):&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;a) cada cônjuge deve incluir na sua declaração o total dos rendimentos próprios e 50% dos rendimentos produzidos pelos bens comuns, compensando 50% do imposto pago ou retido sobre esses rendimentos, independentemente de qual dos cônjuges tenha sofrido a retenção ou efetuado o recolhimento; ou&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;b) um dos cônjuges inclui na sua declaração seus rendimentos próprios e o total dos rendimentos produzidos pelos bens comuns, compensando o valor do imposto pago ou retido na fonte, independentemente de qual dos cônjuges tenha sofrido a retenção ou efetuado o recolhimento.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Declaração em conjunto: é apresentada em nome de um dos cônjuges, abrangendo todos os rendimentos, inclusive os provenientes de bens gravados com cláusula de incomunicabilidade ou inalienabilidade, e das pensões de gozo privativo.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;11) Como deve declarar o contribuinte menor?&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Apresenta a declaração da seguinte maneira:&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;a) em separado: os rendimentos recebidos pelo menor são tributados em seu nome com número de inscrição no Cadastro de Pessoas Físicas (CPF) próprio; ou&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;b) em conjunto: os rendimentos recebidos pelo menor devem ser tributados em conjunto com um dos pais.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;No caso de menor sob a responsabilidade de um dos pais, em virtude de sentença ou acordo judicial, a declaração em conjunto só pode ser feita com aquele que detém a guarda judicial do menor.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;12) Como são tributados os rendimentos recebidos por residente no Brasil de fontes no exterior?&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Os rendimentos recebidos de fontes situadas no exterior, por residente no Brasil, transferidos ou não para o país, inclusive de representações diplomáticas e organismos internacionais, observados os acordos, convenções e tratados internacionais firmados entre o Brasil e o país de origem dos rendimentos, têm o seguinte tratamento:&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;a) ganhos de capital: a alienação de bens ou direitos e a liquidação ou resgate de aplicações financeiras, inclusive depósito remunerado, adquiridos, a qualquer título, em moeda estrangeira, bem assim a alienação de moeda estrangeira mantida em espécie, de propriedade de pessoa física, estão sujeitos à apuração de ganho de capital sujeito à tributação de forma definitiva (ganho de capital sobre bens e direitos adquiridos em moeda estrangeira e ganho de capital sobre alienação de moeda estrangeira em espécie);&amp;nbsp;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;b) resultado da atividade rural: o resultado da atividade rural exercida no exterior, quando positivo, integra a base de cálculo do imposto devido na Declaração de Ajuste Anual;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;c) demais rendimentos recebidos: os demais rendimentos recebidos de fontes situadas no exterior por residente no Brasil, transferidos ou não para o país, estão sujeitos à tributação sob a forma de recolhimento mensal obrigatório (carnê-leão), no mês do recebimento, e na Declaração de Ajuste Anual.&amp;nbsp;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;13) Os rendimentos recebidos a título de bolsa por pessoa física que realiza pesquisa acadêmica e atua como orientador de trabalhos de conclusão são tributáveis?&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Sim. Os valores recebidos para proceder a estudos ou pesquisas que importem em contraprestação de serviços, ou que, de alguma forma, representem vantagem para o doador em função dos resultados obtidos na pesquisa, são considerados rendimentos tributáveis e estão sujeitos à retenção de imposto na fonte e ao ajuste na Declaração de Ajuste Anual, ainda que o concedente desenvolva atividades sem fins lucrativos.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;14) Qual é o tratamento aplicável às importâncias recebidas a título de residência médica ou por&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;estágio remunerado em hospitais, laboratórios, centro de pesquisa e universidades, para&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;complementação de estudo ou treinamento e aperfeiçoamento?&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Essas importâncias são consideradas rendimentos do trabalho, ainda que não haja vínculo empregatício e obrigatoriedade de desconto para o INSS, devendo compor a base de cálculo na apuração da renda mensal sujeita à retenção na fonte e ao ajuste na Declaração de Ajuste Anual.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;No caso específico das bolsas de estudo recebidas pelos médicos-residentes, em função do disposto no art. 26 da Lei n. 9.250, de 26 de dezembro de 1995, há previsão de isenção do imposto sobre a renda, desde que atendidas às condições impostas nos dispositivos legais nele citados.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;15) Como são tributados os rendimentos de sócios ou titular de empresa optante pelo Regime&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Especial Unificado de Arrecadação de Tributos Contribuições devidos pelas Microempresas e&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Empresas de Pequeno Porte - Simples Nacional?&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;São considerados isentos do imposto sobre a renda, na fonte e na declaração de ajuste do beneficiário, os valores efetivamente pagos ou distribuídos ao titular ou sócio da microempresa ou empresa de pequeno porte optante pelo Simples Nacional, salvo os que corresponderem a pro labore, aluguéis ou serviços prestados.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;A isenção fica limitada ao valor resultante da aplicação dos percentuais de presunção, de que trata o art. 15 da Lei n. 9.249, de 26 de dezembro de 1995, do Imposto sobre a Renda das Pessoas Jurídicas (IRPJ) sobre a receita bruta mensal, no caso de antecipação de fonte, ou da receita bruta total anual, tratando-se de declaração de ajuste, subtraído do valor devido na forma do Simples Nacional no período, relativo ao IRPJ.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O limite não se aplica na hipótese de a microempresa ou empresa de pequeno porte manter escrituração contábil e evidenciar lucro superior àquele limite.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;16) Como são tributados os rendimentos de titular de empresa optante pelo Regime Especial&amp;nbsp;&lt;/b&gt;&lt;b&gt;Unificado de Arrecadação de Tributos e Contribuições devidos pelas Microempresas e Empresas de&amp;nbsp;&lt;/b&gt;&lt;b&gt;Pequeno Porte - Simples Nacional, na condição de Microempreendedor Individual (MEI)?&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Considera-se isento do imposto sobre a renda, na fonte e na Declaração de Ajuste Anual do beneficiário, o lucro do titular de empresa optante pelo Regime Especial Unificado de Arrecadação de Tributos e Contribuições devidos pelas Microempresas e Empresas de Pequeno Porte (Simples Nacional), na condição de Microempreendedor Individual (MEI).&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;A isenção fica limitada ao valor resultante da aplicação, sobre a receita bruta mensal, no caso de antecipação de fonte, ou da receita bruta total anual, tratando-se de Declaração de Ajuste Anual, dos percentuais de apuração do Lucro Presumido, mencionados no artigo 15, da Lei n. 9.249, de 26 de dezembro de 1995.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O limite acima não se aplica na hipótese de o microempreendedor individual manter escrituração contábil que evidencie lucro superior àquele limite.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Não são considerados isentos os valores pagos ao MEI correspondentes a pro labore, aluguéis ou serviços prestados.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;</content><link rel='replies' type='application/atom+xml' href='https://www.fazendoascontas.com.br/feeds/6445254261385448410/comments/default' title='Postar comentários'/><link rel='replies' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2021/03/irpf-2021-perguntas-e-respostas.html#comment-form' title='0 Comentários'/><link rel='edit' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/6445254261385448410'/><link rel='self' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/6445254261385448410'/><link rel='alternate' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2021/03/irpf-2021-perguntas-e-respostas.html' title='IRPF 2021: Perguntas e Respostas'/><author><name>Unknown</name><email>noreply@blogger.com</email><gd:image rel='http://schemas.google.com/g/2005#thumbnail' width='16' height='16' src='https://img1.blogblog.com/img/b16-rounded.gif'/></author><thr:total>0</thr:total></entry><entry><id>tag:blogger.com,1999:blog-8931026632588610904.post-861222091915479074</id><published>2021-03-17T12:18:00.002-07:00</published><updated>2021-03-20T12:56:21.875-07:00</updated><category scheme="http://www.blogger.com/atom/ns#" term="Renda Fixa"/><title type='text'>Poupança, CDB, LCI, LCA, Tesouro Direto ou Fundo DI?</title><content type='html'>&lt;div class=&quot;separator&quot; style=&quot;margin-left: 1em; margin-right: 1em; text-align: center;&quot;&gt;&lt;img alt=&quot;img-responsiva&quot; src=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhDFrzcCehkwSZhewn6j2BVaQVphYqt6MqYTujpgbiAeBs0lzO3GhNSFyWdjD-jlVkTvEDPdlkfIi5w81j_TWFkWSewIVeIGYs-Hob9GDvkUnAeJ_-p8YI6BNWATNWI-qL9bkEMgCX4Yqk/s0/Renda+Fixa.png&quot; /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;O ciclo de quedas de nossa taxa básica de juros chegou ao fim e, com o recente aumento de 0,75% na Taxa Selic, a nossa taxa básica de juros passou de 2% para 2,75%.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Esse movimento, porém, já era esperado pelos economistas, não apenas como forma de conter a inflação e de reduzir a valorização do dólar, já que juros maiores reduzem a procura por empréstimos e financiamentos e atraem investidores estrangeiros, mas como forma de permitir o refinanciamento da dívida pública brasileira, que já ultrapassou o patamar de R$ 5 trilhões.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Afinal, com uma inflação que parece estar fugindo do controle, somada a um descontrole fiscal em todas as esferas de governo, são poucos os investidores, nacionais e estrangeiros, dispostas a emprestar dinheiro ao governo federal em troca de míseros 2%, que não são suficientes nem mesmo para compensar metade da inflação esperada para os próximos 12 meses.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Mesmo com o aumento da Taxa Selic, contudo, quase todos os investimentos em renda fixa disponíveis no nosso país que são indexados à taxa CDI ou à taxa Selic ainda terão rendimentos reais negativos, pois não conseguirão nem mesmo assegurar o valor da moeda, já que a expectativa de inflação para os consumidores brasileiros relativa aos próximos 12 meses é de mais de 4%.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;De toda forma, novamente atualizei nossa planilha, para que você consiga calcular quanto renderão as principais aplicações em renda fixa com a Selic em 2,75% a.a.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: center;&quot;&gt;--- // ---&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Para consultar o quadro atual, com projeções de rentabilidade baseadas na Taxa Selic em vigor, &lt;b&gt;&lt;a href=&quot;https://www.fazendoascontas.com.br/p/renda-fixa-quadro-comparativo.html&quot;&gt;&lt;span style=&quot;color: #38761d;&quot;&gt;clique aqui&lt;/span&gt;&lt;/a&gt;&lt;/b&gt;.&lt;/div&gt;</content><link rel='replies' type='application/atom+xml' href='https://www.fazendoascontas.com.br/feeds/861222091915479074/comments/default' title='Postar comentários'/><link rel='replies' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2021/03/poupanca-cdb-lci-lca-tesouro-direto-ou.html#comment-form' title='0 Comentários'/><link rel='edit' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/861222091915479074'/><link rel='self' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/861222091915479074'/><link rel='alternate' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2021/03/poupanca-cdb-lci-lca-tesouro-direto-ou.html' title='Poupança, CDB, LCI, LCA, Tesouro Direto ou Fundo DI?'/><author><name>Unknown</name><email>noreply@blogger.com</email><gd:image rel='http://schemas.google.com/g/2005#thumbnail' width='16' height='16' src='https://img1.blogblog.com/img/b16-rounded.gif'/></author><media:thumbnail xmlns:media="http://search.yahoo.com/mrss/" url="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhDFrzcCehkwSZhewn6j2BVaQVphYqt6MqYTujpgbiAeBs0lzO3GhNSFyWdjD-jlVkTvEDPdlkfIi5w81j_TWFkWSewIVeIGYs-Hob9GDvkUnAeJ_-p8YI6BNWATNWI-qL9bkEMgCX4Yqk/s72-c/Renda+Fixa.png" height="72" width="72"/><thr:total>0</thr:total></entry><entry><id>tag:blogger.com,1999:blog-8931026632588610904.post-9111725013833680329</id><published>2021-02-17T14:49:00.011-08:00</published><updated>2021-02-17T14:54:31.088-08:00</updated><category scheme="http://www.blogger.com/atom/ns#" term="Renda Variável"/><title type='text'>Análise técnica: indicadores de volume</title><content type='html'>&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Bom, nos artigos anteriores analisei os indicadores de tendência e de reversão.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Portanto, para encerrar esta pequena série sobre indicadores técnicos, vou falar sobre os indicadores de volume.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Afinal, quando os preços sobem e o volume aumenta, a tendência é de que os preços continuem subindo. Se os preços sobem e o volume não acompanha esse aumento, no entanto, a tendência de alta pode estar perdendo força.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Por outro lado, se os preços caem e o volume aumenta, a tendência é de que os preços continuem caindo. Se os preços caem e o volume diminui, porém, significa que a tendência de queda está se enfraquecendo.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;MÉDIA MÓVEL DE VOLUME&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Nada mais é do que é uma média móvel dos volumes do período, que indica se os volumes médios estão aumentando ou diminuindo.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Por meio dela é possível filtrar oscilações bruscas no volume de determinado ativo, como aquelas que ocorrem nos dias de exercício de opções.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;ON BALANCE VOLUME (OBV)&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;No indicador OBV, o volume de cada dia é considerado positivo ou negativo de acordo com a variação dos preços no dia e, em seguida, somam-se todos os dias negativos e positivos de determinado período.&amp;nbsp;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O volume atual, consequentemente, não é tão importante como a direção do mercado.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Extra&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Os indicadores de volume, além de serem utilizados para confirmar ou descartar tendências, são bastante utilizados em papéis de baixa liquidez, a fim de identificar a movimentação de investidores com informações privilegiadas.&lt;/div&gt;</content><link rel='replies' type='application/atom+xml' href='https://www.fazendoascontas.com.br/feeds/9111725013833680329/comments/default' title='Postar comentários'/><link rel='replies' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2021/02/analise-tecnica-indicadores-de-volume.html#comment-form' title='1 Comentários'/><link rel='edit' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/9111725013833680329'/><link rel='self' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/9111725013833680329'/><link rel='alternate' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2021/02/analise-tecnica-indicadores-de-volume.html' title='Análise técnica: indicadores de volume'/><author><name>Unknown</name><email>noreply@blogger.com</email><gd:image rel='http://schemas.google.com/g/2005#thumbnail' width='16' height='16' src='https://img1.blogblog.com/img/b16-rounded.gif'/></author><thr:total>1</thr:total></entry><entry><id>tag:blogger.com,1999:blog-8931026632588610904.post-7976419877507926227</id><published>2021-02-03T10:20:00.000-08:00</published><updated>2021-02-17T14:47:33.135-08:00</updated><category scheme="http://www.blogger.com/atom/ns#" term="Renda Variável"/><title type='text'>Análise técnica: indicadores de reversão</title><content type='html'>&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Dando sequência à minha pequena série sobre indicadores técnicos, hoje falarei sobre os indicadores de reversão, que buscam identificar quando uma tendência de alta ou de baixa está chegando ao fim, para dar início, respectivamente, a uma tendência de baixa ou de alta.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;ÍNDICE DE FORÇA RELATIVA (IFR)&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O Índice de Força Relativa mede a relação entre as forças de oferta e de demanda e é expresso em termos percentuais, que podem ir de 0% a 100%, sendo a área próxima a 50% considerada como zona neutra, isto é, sem sinais claros da tendência dominante.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div class=&quot;separator&quot; style=&quot;clear: both; text-align: center;&quot;&gt;&lt;a href=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEg2-kJxwCAKhEaAYljBuizkvogZCuobKUSArOppLNvLp-32hJ7JWVvxGkRs1Oykeva0D7xI1tO09SqX1yP0MbQpo9v30QXLTRrXgc2a4OReTRIh4DmrFpSUZ9YtZCO2fNyTQgD2LMZcLMc/s1366/IFR.png&quot; style=&quot;margin-left: 1em; margin-right: 1em;&quot;&gt;&lt;img border=&quot;0&quot; data-original-height=&quot;768&quot; data-original-width=&quot;1366&quot; src=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEg2-kJxwCAKhEaAYljBuizkvogZCuobKUSArOppLNvLp-32hJ7JWVvxGkRs1Oykeva0D7xI1tO09SqX1yP0MbQpo9v30QXLTRrXgc2a4OReTRIh4DmrFpSUZ9YtZCO2fNyTQgD2LMZcLMc/s16000/IFR.png&quot; /&gt;&lt;/a&gt;&lt;/div&gt;&lt;br /&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Quando os preços ultrapassam a barreira de 70%, se aproximando de 100%, significa que a força compradora está muito forte, o que pode indicar uma região sobrecomprado, sinalizando uma possível reversão baixista.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Quando os preços caem abaixo da barreira de 30%, se aproximando de 0%, significa que a força vendedora está muito forte, o que pode indicar uma região sobrevendida, sinalizando uma possível reversão altista.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;ESTOCÁSTICO&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Existem duas formas de se utilizar o indicador estocástico.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;A primeira e mais simples envolve a identificação de regiões sobrecompradas e sobrevendidas.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Tendo isso em consideração, se as linhas do indicador estocástico estão abaixo de 15%, há uma região sobrevendida e uma possível reversão altista. No entanto, se as linhas do indicador estocástico estão acima de 85%, há uma região sobrecomprada e uma possível reversão baixista.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div class=&quot;separator&quot; style=&quot;clear: both; text-align: center;&quot;&gt;&lt;a href=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjhCEM6B7RplRQHl68A4sNqUBzBfQsctkuOdAq13gWDDsvvU21ojYpi-FyrhzVoSasE3SkGdcSMvu9CQTTuLu0d0eiRVUUEL7lFu5_LFeuj6jzK71PI2ZkSgwTH-Wux9Z3X9p7ejg8Erjc/s1366/Estoc%25C3%25A1stico.png&quot; style=&quot;margin-left: 1em; margin-right: 1em;&quot;&gt;&lt;img border=&quot;0&quot; data-original-height=&quot;768&quot; data-original-width=&quot;1366&quot; src=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjhCEM6B7RplRQHl68A4sNqUBzBfQsctkuOdAq13gWDDsvvU21ojYpi-FyrhzVoSasE3SkGdcSMvu9CQTTuLu0d0eiRVUUEL7lFu5_LFeuj6jzK71PI2ZkSgwTH-Wux9Z3X9p7ejg8Erjc/s16000/Estoc%25C3%25A1stico.png&quot; /&gt;&lt;/a&gt;&lt;/div&gt;&lt;br /&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Por outro lado, o indicador estocástico, que é formado por duas linhas, pode indicar sinais de compra e de venda no cruzamento dessas linhas: a linha %K (azul) e a linha %D (vermelha).&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Toda vez que a linha %K cortar de baixo para cima a linha %D, temos um sinal de compra se o cruzamento ocorrer na região sobrevendida, isto é, de 0% a 15%/20%.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Além disso, se a linha %K cortar de cima para baixo a linha %D, temos um sinal de venda se o cruzamento ocorrer na região sobrecomprada, isto é, de 80%/85% a 100%.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;SAR PARABÓLICO&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O SAR Parabólico é um indicador que delimita &lt;i&gt;stops &lt;/i&gt;para posições de curto e longo prazo.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Os &lt;i&gt;stops &lt;/i&gt;gerados por esse indicador, com efeito, aproximam-se cada vez mais do preço atual do ativo e podem ser utilizados para marcar a saída de determinadas operações.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div class=&quot;separator&quot; style=&quot;clear: both; text-align: center;&quot;&gt;&lt;a href=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi7CQ0hkIIlqi255UvqYU1BbadAUP-WGFZZnIxhVI4LjA0GurjpuKfHAjHSiDM5W6nBcNjMy2SvxiO0i-Btx4Ocfen87y6Tcv-bfLjK6JQ6t_ghj8jEFcBlyAQJ5YVLyn8LnBbOKpWzY5o/s1366/SAR+Parab%25C3%25B3lico.png&quot; style=&quot;margin-left: 1em; margin-right: 1em;&quot;&gt;&lt;img border=&quot;0&quot; data-original-height=&quot;768&quot; data-original-width=&quot;1366&quot; src=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi7CQ0hkIIlqi255UvqYU1BbadAUP-WGFZZnIxhVI4LjA0GurjpuKfHAjHSiDM5W6nBcNjMy2SvxiO0i-Btx4Ocfen87y6Tcv-bfLjK6JQ6t_ghj8jEFcBlyAQJ5YVLyn8LnBbOKpWzY5o/s16000/SAR+Parab%25C3%25B3lico.png&quot; /&gt;&lt;/a&gt;&lt;/div&gt;&lt;br /&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O SAR Parabólico, nesse aspecto, pode ser muito bem utilizado juntamente com um indicador de tendência, já que, quando a tendência é de alta, recomenda-se comprar quando o indicador se move abaixo do preço e, quando a tendência é de baixa, recomenda-se vender quando o indicador se move acima do preço.&lt;/div&gt;</content><link rel='replies' type='application/atom+xml' href='https://www.fazendoascontas.com.br/feeds/7976419877507926227/comments/default' title='Postar comentários'/><link rel='replies' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2021/02/analise-tecnica-indicadores-de-reversao.html#comment-form' title='0 Comentários'/><link rel='edit' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/7976419877507926227'/><link rel='self' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/7976419877507926227'/><link rel='alternate' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2021/02/analise-tecnica-indicadores-de-reversao.html' title='Análise técnica: indicadores de reversão'/><author><name>Unknown</name><email>noreply@blogger.com</email><gd:image rel='http://schemas.google.com/g/2005#thumbnail' width='16' height='16' src='https://img1.blogblog.com/img/b16-rounded.gif'/></author><media:thumbnail xmlns:media="http://search.yahoo.com/mrss/" url="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEg2-kJxwCAKhEaAYljBuizkvogZCuobKUSArOppLNvLp-32hJ7JWVvxGkRs1Oykeva0D7xI1tO09SqX1yP0MbQpo9v30QXLTRrXgc2a4OReTRIh4DmrFpSUZ9YtZCO2fNyTQgD2LMZcLMc/s72-c/IFR.png" height="72" width="72"/><thr:total>0</thr:total></entry><entry><id>tag:blogger.com,1999:blog-8931026632588610904.post-4556185688917339606</id><published>2021-01-27T07:30:00.002-08:00</published><updated>2021-02-15T08:00:10.102-08:00</updated><category scheme="http://www.blogger.com/atom/ns#" term="Renda Variável"/><title type='text'>Análise técnica: indicadores de tendência</title><content type='html'>&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Como já salientei em outras oportunidades, eu não sou o maior fã da Análise Técnica, por considerar que é uma falácia acreditar que os preços continuaram a se mover da mesma forma que se moveram no passado e que há padrões que podem ser identificados nos gráficos.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Afinal, se fosse tão simples, todos estaríamos ricos, não é mesmo?&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Na verdade, ouso dizer que os supostos padrões identificados pelos analistas técnicos geram os resultados esperados em apenas 50% dos casos, mas os analistas técnicos, assim como os investidores de um modo geral, costumam se esquecer das experiências em que estavam errados.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Isso, porém, não quer dizer que algumas ferramentas da análise técnica não sejam realmente valiosas, e é por isso que vou dedicar o artigo de hoje ao estudo de indicadores técnicos de tendência (notem que a minha crítica foi aos supostos padrões encontrados pelos analistas técnicos, não às ferramentas da análise técnica, que, se usadas com sabedoria, podem contribuir para melhorar seus resultados).&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Antes de mais nada, no entanto, é preciso registrar que você, como investidor, não deve utilizar mais do que 1 ou 2 indicadores em suas análises, e o motivo para isso é óbvio: se você utilizar 10 indicadores, por exemplo, em vez de confirmar suas conclusões, você certamente encontrará indicadores com sinais trocados, gerando dúvidas ainda maiores.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Por isso, você deve se ater àqueles indicadores que melhor se adaptem às suas necessidades.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Vamos lá!&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;MÉDIAS MÓVEIS&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;As médias móveis representam o preço médio de um ativo em determinado período e, ao utilizá-las, o investidor parte do pressuposto de que os preços tendem a convergir a um preço médio.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Logo, se os preços estiverem acima da média móvel, eles tendem a cair, e, se estiverem abaixo da média móvel, eles tendem a subir.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Por essa razão, ao utilizar médias móveis, o investidor deve levar em conta o seu horizonte de investimentos, já que uma média móvel mais curta, de, digamos, 14 dias, tende a apresentar movimentos mais voláteis, conforme os preços sobem e descem.

Uma média móvel mais longa, ao contrário, tende a indicar menos movimentos errados, ainda que as novas tendências sejam refletivas com um pouco de atraso.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div class=&quot;separator&quot; style=&quot;clear: both; text-align: center;&quot;&gt;&lt;a href=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhmZt9ky4ye-OvGG9mIimXnYwd7eGTMCzbNMLGlXfFpfR4LhwptMCbUwpD5pqcWmrYZuRw-vrO3tnLXKEjiSYo7ydc6IRR_joGd5SRgCCQLJJHDTXqOw1XRE6jp0dzo9NM7G6H5AQsiZc8/s1366/M%25C3%25A9dias+m%25C3%25B3veis.png&quot; style=&quot;margin-left: 1em; margin-right: 1em;&quot;&gt;&lt;img border=&quot;0&quot; data-original-height=&quot;768&quot; data-original-width=&quot;1366&quot; src=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhmZt9ky4ye-OvGG9mIimXnYwd7eGTMCzbNMLGlXfFpfR4LhwptMCbUwpD5pqcWmrYZuRw-vrO3tnLXKEjiSYo7ydc6IRR_joGd5SRgCCQLJJHDTXqOw1XRE6jp0dzo9NM7G6H5AQsiZc8/s16000/M%25C3%25A9dias+m%25C3%25B3veis.png&quot; /&gt;&lt;/a&gt;&lt;/div&gt;&lt;br /&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;A &lt;span style=&quot;color: #ff00fe;&quot;&gt;&lt;b&gt;média móvel aritmética&lt;/b&gt; (em rosa)&lt;/span&gt;, com efeito, mostra o preço médio de um ativo em determinado período, e, à medida que os preços vão variando, vai descartando os preços mais antigos.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;A &lt;span style=&quot;color: red;&quot;&gt;&lt;b&gt;média móvel ponderada&lt;/b&gt; (em vermelho)&lt;/span&gt;, por sua vez, também mostra o preço médio de um ativo em determinado período, e, à medida que os preços vão variando, vai descartando os preços mais antigos. Diferentemente da média móvel aritmética, que atribuiu o mesmo peso aos preços considerados, porém, a média móvel ponderada atribui um peso maior aos preços mais recentes.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Por fim, a &lt;span style=&quot;color: #38761d;&quot;&gt;&lt;b&gt;média móvel exponencial&lt;/b&gt; (em verde)&lt;/span&gt; mostra o valor médio dos preços em determinado período, e, à medida que os preços vão se alterando, atribui um peso maior aos preços mais recentes, sem, contudo, descartar os preços mais antigos.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;ENVELOPES&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Nada mais são do que duas médias móveis paralelas, distantes da média central, que buscam identificar o intervalo em que os preços se movem.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Ao utilizar os envelopes, portanto, há um sinal de compra quando os preços tocam a média inferior e um sinal de venda quando os preços tocam a média superior.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div class=&quot;separator&quot; style=&quot;clear: both; text-align: center;&quot;&gt;&lt;a href=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi_9fKdfhTkZQoRWG7zEERgDqHAGj399w-7U0KBbaEWPJy74-GD1zl8bZbBkLgh9qf9fbA7lzy4puWmXH6sIy9OWJgXp2n5-q-TIO5WHgBInJknzRWqE1sYeSwGSUJYnnoNygkFkpdvrHQ/s1366/Envelopes.png&quot; style=&quot;margin-left: 1em; margin-right: 1em;&quot;&gt;&lt;img border=&quot;0&quot; data-original-height=&quot;768&quot; data-original-width=&quot;1366&quot; src=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi_9fKdfhTkZQoRWG7zEERgDqHAGj399w-7U0KBbaEWPJy74-GD1zl8bZbBkLgh9qf9fbA7lzy4puWmXH6sIy9OWJgXp2n5-q-TIO5WHgBInJknzRWqE1sYeSwGSUJYnnoNygkFkpdvrHQ/s16000/Envelopes.png&quot; /&gt;&lt;/a&gt;&lt;/div&gt;&lt;br /&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Os envelopes, outrossim, podem ser formados a partir de uma média aritmética, de uma média ponderada ou de uma média exponencial, dependendo da escolha do investidor.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;MACD - MOVING AVERAGE CONVERGENCE/DIVERGENCE&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O MACD é um indicador técnico que fornece sinais de compra e de venda no cruzamento das linhas do indicador e de sua média móvel.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O MACD é geralmente formado por meio da subtração de duas médias móveis (de 26 dias e de 12 dias) e por uma média móvel exponencial de 9 dias.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div class=&quot;separator&quot; style=&quot;clear: both; text-align: center;&quot;&gt;&lt;a href=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjGV7cRy7Wxwxj_yJD4ouc-ppybYzMBFAH5jNEFMXt7kpjdu0ZQMjweXpTp1oHeyXBcLytsFxW98RJ1jRkXy-NPksNdd8A5mY-wro75BQKPk_r614EDq_H961Ftb-rwWa5zMzeZJ1xOqTE/s1366/MACD.png&quot; style=&quot;margin-left: 1em; margin-right: 1em;&quot;&gt;&lt;img border=&quot;0&quot; data-original-height=&quot;768&quot; data-original-width=&quot;1366&quot; src=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjGV7cRy7Wxwxj_yJD4ouc-ppybYzMBFAH5jNEFMXt7kpjdu0ZQMjweXpTp1oHeyXBcLytsFxW98RJ1jRkXy-NPksNdd8A5mY-wro75BQKPk_r614EDq_H961Ftb-rwWa5zMzeZJ1xOqTE/s16000/MACD.png&quot; /&gt;&lt;/a&gt;&lt;/div&gt;&lt;br /&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Se o MACD cai abaixo da média de 9 dias, há um sinal de venda.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Se o MACD sobe acima da média de 9 dias, há um sinal de compra.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;BANDAS DE BOLLINGER&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;As Bandas de Bollinger buscam identificar o intervalo em que os preços se movem.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;São ajustadas a partir do desvio-padrão de uma média móvel e, dependendo do número de desvios utilizados, são bastante precisas.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Utilizando-se 2 desvios-padrão, por exemplo, pode-se esperar que 95% dos preços estejam dentro das Bandas de Bollinger, e, utilizando-se 2,6 desvios-padrão, pode-se esperar que 99% dos preços estejam dentro das Bandas de Bollinger.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div class=&quot;separator&quot; style=&quot;clear: both; text-align: center;&quot;&gt;&lt;a href=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgXAz6XJhPSKtDVEQa0DuMKTRsGcIQIOWjOpoMeLB1FTUMJHwiVzOqgXEqoMZdShJ63nwFwSB8TgUE211RQyGIG9QFdryEkS_lGsgbCDaypdyF9OXoJ49O4rhWlbnndWy2zp1_enNeZQc8/s1366/Bandas+de+Bollinger.png&quot; style=&quot;margin-left: 1em; margin-right: 1em;&quot;&gt;&lt;img border=&quot;0&quot; data-original-height=&quot;768&quot; data-original-width=&quot;1366&quot; src=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgXAz6XJhPSKtDVEQa0DuMKTRsGcIQIOWjOpoMeLB1FTUMJHwiVzOqgXEqoMZdShJ63nwFwSB8TgUE211RQyGIG9QFdryEkS_lGsgbCDaypdyF9OXoJ49O4rhWlbnndWy2zp1_enNeZQc8/s16000/Bandas+de+Bollinger.png&quot; /&gt;&lt;/a&gt;&lt;/div&gt;&lt;br /&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Nas Bandas de Bollinger, com efeito, há um sinal de compra quando os preços tocam a banda inferior e um sinal de venda quando os preços tocam a banda superior.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Afinal, como visto, considerando-se 2 desvios-padrão, apenas 5% dos preços ficam fora das bandas, de forma que é mais provável que os preços tendam a convergir para o centro das bandas do que para fora delas.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Por fim, é interessante observar que períodos de baixa volatilidade costumam ter bandas mais estreitas e que períodos de alta volatilidade tendem a ter bandas mais largas.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;</content><link rel='replies' type='application/atom+xml' href='https://www.fazendoascontas.com.br/feeds/4556185688917339606/comments/default' title='Postar comentários'/><link rel='replies' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2021/01/analise-tecnica-indicadores-de-tendencia.html#comment-form' title='0 Comentários'/><link rel='edit' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/4556185688917339606'/><link rel='self' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/4556185688917339606'/><link rel='alternate' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2021/01/analise-tecnica-indicadores-de-tendencia.html' title='Análise técnica: indicadores de tendência'/><author><name>Unknown</name><email>noreply@blogger.com</email><gd:image rel='http://schemas.google.com/g/2005#thumbnail' width='16' height='16' src='https://img1.blogblog.com/img/b16-rounded.gif'/></author><media:thumbnail xmlns:media="http://search.yahoo.com/mrss/" url="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhmZt9ky4ye-OvGG9mIimXnYwd7eGTMCzbNMLGlXfFpfR4LhwptMCbUwpD5pqcWmrYZuRw-vrO3tnLXKEjiSYo7ydc6IRR_joGd5SRgCCQLJJHDTXqOw1XRE6jp0dzo9NM7G6H5AQsiZc8/s72-c/M%25C3%25A9dias+m%25C3%25B3veis.png" height="72" width="72"/><thr:total>0</thr:total></entry><entry><id>tag:blogger.com,1999:blog-8931026632588610904.post-5880567332399582251</id><published>2021-01-20T10:48:00.004-08:00</published><updated>2021-02-07T03:55:01.090-08:00</updated><category scheme="http://www.blogger.com/atom/ns#" term="Artigos Diversos"/><title type='text'>Juros simples e juros compostos</title><content type='html'>&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;No artigo de hoje, vamos analisar o que são juros simples e o que são juros compostos e quais são as suas implicações para o investidor brasileiro.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Pois bem.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Os juros simples representam os juros que são calculados sobre o capital inicialmente aplicado e que, portanto, não variam ao longo do tempo.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Uma aplicação de R$ 10.000,00, por exemplo, gera os seguintes juros se mantida durante 6 meses, com base em uma taxa de juros simples de 1% ao mês:&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Mês 0)&lt;/b&gt; Capital acumulado: R$ 10.000,00&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Mês 1)&lt;/b&gt; Capital acumulado: R$ 10.100,00 (juros = R$ 10.000,00 * 1% = R$ 100,00)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Mês 2)&lt;/b&gt; Capital acumulado: R$ 10.200,00 (juros = R$ 10.000,00 * 1% = R$ 100,00)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Mês 3)&lt;/b&gt; Capital acumulado: R$ 10.300,00 (juros = R$ 10.000,00 * 1% = R$ 100,00)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Mês 4)&lt;/b&gt; Capital acumulado: R$ 10.400,00 (juros = R$ 10.000,00 * 1% = R$ 100,00)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Mês 5)&lt;/b&gt; Capital acumulado: R$ 10.500,00 (juros = R$ 10.000,00 * 1% = R$ 100,00)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Mês 6)&lt;/b&gt; Capital acumulado: R$ 10.600,00 (juros = R$ 10.000,00 * 1% = R$ 100,00)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Mês 6)&lt;/b&gt; Juros acumulados: R$ 600,00&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Os juros compostos, por outro lado, são os juros que são adicionados ao capital a cada novo período, aumentando os juros devidos/recebidos no período seguinte.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Uma aplicação de R$ 10.000,00, por exemplo, gera os seguintes juros se mantida durante 6 meses, com base em uma taxa de juros compostos de 1% ao mês:&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Mês 0)&lt;/b&gt; Capital acumulado: R$ 10.000,00&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Mês 1)&lt;/b&gt; Capital acumulado: R$ 10.100,00 (juros = R$ 10.000,00 * 1% = R$ 100,00)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Mês 2) &lt;/b&gt;Capital acumulado: R$ 10.201,00 (juros = R$ 10.100,00 * 1% = R$ 101,00)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Mês 3)&lt;/b&gt; Capital acumulado: R$ 10.303,01 (juros = R$ 10.201,00 * 1% = R$ 102,01)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Mês 4)&lt;/b&gt; Capital acumulado: R$ 10.406,04 (juros = R$ 10.303,01 * 1% = R$ 103,03)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Mês 5)&lt;/b&gt; Capital acumulado: R$ 10.510,10 (juros = R$ 10.406,04 * 1% = R$ 104,06)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Mês 6) &lt;/b&gt;Capital acumulado: R$ 10.615,20 (juros = R$ 10.510,10 * 1% = R$ 105,10)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Mês 6)&lt;/b&gt; Juros acumulados: R$ 615,20&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Perceberam a diferença?&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;A aplicação analisada, a juros simples, rendeu R$ 600,00 durante 6 meses.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;A mesma aplicação, a juros compostos, renderia R$ 15,20 a mais durante esse mesmo período&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Parece pouco, é verdade, mas pense em um horizonte de tempo mais longo…

Em 5 anos, por exemplo, a aplicação analisada, a juros compostos, renderia R$ 8.166,97, ao mesmo tempo em que a mesma aplicação, a juros simples, renderia apenas R$ 6.000,00.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;E isso é muito importante em uma economia como a nossa, em que, devido à inflação, os juros simples são praticamente inaplicáveis, salvo na cabeça de advogados e de alguns juízes, que pouco ou nada sabem de matemática.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Até mesmo a poupança, aliás, por mais módicos que sejam os seus rendimentos, utiliza a sistemática de juros compostos, que são mensalmente adicionados às nossas economias para fins de cálculo dos juros do período seguinte.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Felizmente, os juros pagos em aplicações de renda fixa tradicionais, como o &lt;a href=&quot;https://www.fazendoascontas.com.br/p/titulos-publicos-tesouro-direto.html&quot;&gt;Tesouro Direto&lt;/a&gt; e os &lt;a href=&quot;http://www.fazendoascontas.com.br/p/certificado-de-deposito-bancario-cdb.html&quot;&gt;Certificados de Depósito Bancário&lt;/a&gt;, são juros compostos, e, a cada mês, estamos ganhando um pouquinho mais que no mês anterior.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Por isso, é seguro dizer: os juros compostos são amigos ao investidor.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Como calcular os juros de uma aplicação?&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Juros simples: &lt;i&gt;&lt;span style=&quot;color: #2b00fe;&quot;&gt;Montante = Capital x (1 + taxa de juros x número de meses/anos)&lt;/span&gt;&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Juros compostos: &lt;i&gt;&lt;span style=&quot;color: #2b00fe;&quot;&gt;Montante = Capital x (1 + taxa de juros) ^ número de meses/anos&lt;/span&gt;&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;color: #2b00fe;&quot;&gt;Juros = Montante acumulado - Capital inicialmente aplicado&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;color: #2b00fe;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;span&gt;*&amp;nbsp;O símbolo &lt;b&gt;^&lt;/b&gt;&amp;nbsp;é um indicador de potência (exemplo: 2 ^ 2 é equivalente a 2²).&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;</content><link rel='replies' type='application/atom+xml' href='https://www.fazendoascontas.com.br/feeds/5880567332399582251/comments/default' title='Postar comentários'/><link rel='replies' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2021/01/juros-simples-e-juros-compostos.html#comment-form' title='0 Comentários'/><link rel='edit' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/5880567332399582251'/><link rel='self' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/5880567332399582251'/><link rel='alternate' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2021/01/juros-simples-e-juros-compostos.html' title='Juros simples e juros compostos'/><author><name>Unknown</name><email>noreply@blogger.com</email><gd:image rel='http://schemas.google.com/g/2005#thumbnail' width='16' height='16' src='https://img1.blogblog.com/img/b16-rounded.gif'/></author><thr:total>0</thr:total></entry><entry><id>tag:blogger.com,1999:blog-8931026632588610904.post-3296921175876476016</id><published>2021-01-13T06:12:00.002-08:00</published><updated>2021-02-06T06:30:05.586-08:00</updated><category scheme="http://www.blogger.com/atom/ns#" term="Renda Variável"/><title type='text'>Maiores pagadoras de dividendos de 2020</title><content type='html'>&lt;p&gt;&amp;nbsp;&lt;a href=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjb_bTDAHqPjgfl5Nkmf6f7Uwk01wV9MU4CmtC54z9io0NaOV6l1U8MTjM6MBXzPHOnniG6MAQ66q9tIzT-W-21hAFFtto7Unxn-cNQyChlOgAfCdQFYMSvbStTG5NA2K8KGlB91n8gSEM/s1200/Dividend.png&quot; style=&quot;margin-left: 1em; margin-right: 1em; text-align: center;&quot;&gt;&lt;img border=&quot;0&quot; data-original-height=&quot;630&quot; data-original-width=&quot;1200&quot; height=&quot;210&quot; src=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjb_bTDAHqPjgfl5Nkmf6f7Uwk01wV9MU4CmtC54z9io0NaOV6l1U8MTjM6MBXzPHOnniG6MAQ66q9tIzT-W-21hAFFtto7Unxn-cNQyChlOgAfCdQFYMSvbStTG5NA2K8KGlB91n8gSEM/w400-h210/Dividend.png&quot; width=&quot;400&quot; /&gt;&lt;/a&gt;&lt;/p&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;As ações de instituições financeiras e de empresas de energia elétrica, já consolidadas no mercado, tendem a apresentar os maiores índices de dividendos.&lt;/div&gt;&lt;br /&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Afinal, quando determinado negócio já está estruturado, não é mais necessário investir em expansão e na ampliação de sua participação no mercado.&lt;/div&gt;&lt;br /&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Dessa forma, as reservas de lucros, ociosas, acabam sendo distribuídas aos acionistas na forma de JCPs e de dividendos.&lt;/div&gt;&lt;br /&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Tendo isso em vista, em 2020, apesar de termos visto uma redução considerável nos dividendos pagos pelas companhias brasileiras, que precisaram preservar seus caixas para minimizar as incertezas causadas pelo avanço do novo coronavírus, das 10 ações que mais pagaram dividendos na bolsa brasileira, 8 eram do setor elétrico ou do setor financeiro:&lt;/div&gt;&lt;br /&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;1.&amp;nbsp;&lt;/b&gt;Taesa (TAEE11): 9,58%&lt;br /&gt;&lt;b&gt;2.&amp;nbsp;&lt;/b&gt;BB Seguridade (BBSE3): 9,33%&lt;br /&gt;&lt;b&gt;3.&amp;nbsp;&lt;/b&gt;Telefônica (VIVT3): 9,08%&lt;br /&gt;&lt;b&gt;4. &lt;/b&gt;Cyrela (CYRE3): 6,2¨%&lt;br /&gt;&lt;b&gt;5. &lt;/b&gt;Santander (SANB11): 6,09%&lt;br /&gt;&lt;b&gt;6. &lt;/b&gt;CPFL (CPFL3): 5,57%&lt;br /&gt;&lt;b&gt;7.&amp;nbsp;&lt;/b&gt;Itaúsa (ITSA4): 5,44%&lt;br /&gt;&lt;b&gt;8. &lt;/b&gt;Eletrobras (ELET6): 4,86%&lt;br /&gt;&lt;b&gt;9.&amp;nbsp;&lt;/b&gt;Eletrobras (ELET3): 4,44%&lt;br /&gt;&lt;b&gt;10. &lt;/b&gt;Cemig (CMIG4): 4,23%&lt;/div&gt;</content><link rel='replies' type='application/atom+xml' href='https://www.fazendoascontas.com.br/feeds/3296921175876476016/comments/default' title='Postar comentários'/><link rel='replies' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2021/01/maiores-pagadoras-de-dividendos-de-2020.html#comment-form' title='0 Comentários'/><link rel='edit' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/3296921175876476016'/><link rel='self' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/3296921175876476016'/><link rel='alternate' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2021/01/maiores-pagadoras-de-dividendos-de-2020.html' title='Maiores pagadoras de dividendos de 2020'/><author><name>Unknown</name><email>noreply@blogger.com</email><gd:image rel='http://schemas.google.com/g/2005#thumbnail' width='16' height='16' src='https://img1.blogblog.com/img/b16-rounded.gif'/></author><media:thumbnail xmlns:media="http://search.yahoo.com/mrss/" url="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjb_bTDAHqPjgfl5Nkmf6f7Uwk01wV9MU4CmtC54z9io0NaOV6l1U8MTjM6MBXzPHOnniG6MAQ66q9tIzT-W-21hAFFtto7Unxn-cNQyChlOgAfCdQFYMSvbStTG5NA2K8KGlB91n8gSEM/s72-w400-h210-c/Dividend.png" height="72" width="72"/><thr:total>0</thr:total></entry><entry><id>tag:blogger.com,1999:blog-8931026632588610904.post-7651369075907987323</id><published>2021-01-06T16:34:00.000-08:00</published><updated>2021-02-06T06:21:39.704-08:00</updated><category scheme="http://www.blogger.com/atom/ns#" term="Renda Fixa"/><category scheme="http://www.blogger.com/atom/ns#" term="Renda Variável"/><title type='text'>Os melhores e piores investimentos de 2020</title><content type='html'>&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Os efeitos gerados pelo vírus Sars-Cov-2, causador da doença Covid 19, serão sentidos por pelo menos uma década, não apenas por aqueles que perderam amigos e familiares, mas também por todos aqueles que, de uma forma ou de outra, dependem do Estado para sobreviver, já que um rombo fiscal de quase R$ 800 bilhões e uma dívida pública que se aproxima de 100% do PIB dificilmente não serão sentidos pela sociedade brasileira&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Não obstante, embora os investidores brasileiros tenham tomada um grande susto, vendo o Ibovespa cair de 119 mil pontos para cerca de 63 mil pontos em poucas semanas, o que levou a uma série nunca antes vista de &lt;i&gt;circuit breakers&lt;/i&gt;&amp;nbsp;(mecanismo que suspende temporariamente as negociações se o Ibovespa cai mais de 10%), a Bolsa de Valores de São Paulo conseguiu se recuperar, encerrando o ano praticamente estável.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O ouro e o dólar, que são considerados um porto seguro em um mar de incertezas, por outro lado, dispararam, e se tornaram os investimentos mais rentáveis de 2020.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Confira:&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;b style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Ouro:&amp;nbsp;&lt;span style=&quot;color: #274e13;&quot;&gt;+55,93%&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Dólar Comercial:&amp;nbsp;&lt;span style=&quot;color: #274e13;&quot;&gt;+29,22%&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Tesouro Prefixado 2023:&amp;nbsp;&lt;span style=&quot;color: #274e13;&quot;&gt;+8,38%&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Fundos Multimercados:&amp;nbsp;&lt;span style=&quot;color: #274e13;&quot;&gt;+6,98&lt;/span&gt;&lt;span style=&quot;color: #274e13;&quot;&gt;%&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Tesouro IPCA+ 2035:&amp;nbsp;&lt;/b&gt;&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;color: #274e13;&quot;&gt;+5,41%&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Fundos de Ações:&amp;nbsp;&lt;span style=&quot;color: #274e13;&quot;&gt;+4,87&lt;/span&gt;&lt;span style=&quot;color: #274e13;&quot;&gt;%&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Índice Ibovespa:&amp;nbsp;&lt;span style=&quot;color: #274e13;&quot;&gt;+2,92%&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Tesouro Selic 2025 (LFT):&lt;span style=&quot;color: #274e13;&quot;&gt;&amp;nbsp;&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;span style=&quot;color: #274e13;&quot;&gt;&lt;b&gt;+2,17%&lt;/b&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Poupança:&amp;nbsp;&lt;span style=&quot;color: #274e13;&quot;&gt;+2,11%&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Fundos de Renda Fixa:&amp;nbsp;&lt;/b&gt;&lt;span style=&quot;color: #274e13;&quot;&gt;&lt;b&gt;+1,85%&lt;/b&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Fundos Imobiliários (IFIX): &lt;span style=&quot;color: #cc0000;&quot;&gt;-&lt;span&gt;10,24%&lt;/span&gt;&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;</content><link rel='replies' type='application/atom+xml' href='https://www.fazendoascontas.com.br/feeds/7651369075907987323/comments/default' title='Postar comentários'/><link rel='replies' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2021/01/os-melhores-e-piores-investimentos-de.html#comment-form' title='0 Comentários'/><link rel='edit' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/7651369075907987323'/><link rel='self' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/7651369075907987323'/><link rel='alternate' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2021/01/os-melhores-e-piores-investimentos-de.html' title='Os melhores e piores investimentos de 2020'/><author><name>Unknown</name><email>noreply@blogger.com</email><gd:image rel='http://schemas.google.com/g/2005#thumbnail' width='16' height='16' src='https://img1.blogblog.com/img/b16-rounded.gif'/></author><thr:total>0</thr:total></entry><entry><id>tag:blogger.com,1999:blog-8931026632588610904.post-7292099711759545142</id><published>2020-12-16T04:53:00.003-08:00</published><updated>2020-12-16T04:56:18.273-08:00</updated><title type='text'>Boas Festas!</title><content type='html'>&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;É, pessoal, 2020 foi um ano complicado, tanto em termos de saúde pública como em termos de economia...&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;E, mesmo que a bolsa tenha se recuperado (algo que acreditei que só ocorreria em 2021), não podemos achar que os problemas políticos e econômicos do Brasil ficaram para trás.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Por isso, tenham muita calma em seus investimentos em 2021.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;De toda forma, 2020 foi um bom ano para o blog &lt;b&gt;&lt;a href=&quot;https://www.fazendoascontas.com.br/&quot;&gt;&lt;span style=&quot;color: #38761d;&quot;&gt;Fazendo as Contas&lt;/span&gt;&lt;/a&gt;&lt;/b&gt; e gostaria de agradecer aos milhares de visitantes que passaram por aqui e de desejar a meus leitores um Feliz Natal e um Próspero Ano Novo!&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Até mais, pessoal! Nos falamos em 2021!&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;</content><link rel='replies' type='application/atom+xml' href='https://www.fazendoascontas.com.br/feeds/7292099711759545142/comments/default' title='Postar comentários'/><link rel='replies' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/12/boas-festas.html#comment-form' title='0 Comentários'/><link rel='edit' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/7292099711759545142'/><link rel='self' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/7292099711759545142'/><link rel='alternate' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/12/boas-festas.html' title='Boas Festas!'/><author><name>Unknown</name><email>noreply@blogger.com</email><gd:image rel='http://schemas.google.com/g/2005#thumbnail' width='16' height='16' src='https://img1.blogblog.com/img/b16-rounded.gif'/></author><thr:total>0</thr:total></entry><entry><id>tag:blogger.com,1999:blog-8931026632588610904.post-547251276704414130</id><published>2020-12-02T05:44:00.011-08:00</published><updated>2020-12-02T06:10:41.742-08:00</updated><category scheme="http://www.blogger.com/atom/ns#" term="ETFs"/><category scheme="http://www.blogger.com/atom/ns#" term="Imposto de Renda"/><category scheme="http://www.blogger.com/atom/ns#" term="Renda Variável"/><title type='text'>ETF (Exchange Trade Fund)</title><content type='html'>&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Os ETFs, também conhecidos como fundos de índice, nada mais são do que fundos negociados na &lt;b&gt;&lt;a href=&quot;https://www.fazendoascontas.com.br/2019/05/bolsa-de-valores.html&quot;&gt;&lt;span style=&quot;color: #38761d;&quot;&gt;bolsa de valores&lt;/span&gt;&lt;/a&gt;&lt;/b&gt;, como se fossem &lt;b&gt;&lt;a href=&quot;https://www.fazendoascontas.com.br/2019/06/acoes.html&quot;&gt;&lt;span style=&quot;color: #38761d;&quot;&gt;ações&lt;/span&gt;&lt;/a&gt;&lt;/b&gt;.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O Ishares Ibovespa Fundo de Índice (BOVA11), por exemplo, é o principal ETF negociado na Bolsa de Valores de São Paulo, e busca replicar o Ibovespa, nosso principal índice acionário.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Para tanto, todos os recursos que compõe o patrimônio do Ishares Ibovespa Fundo de Índice são aplicados em ações que compõem o Ibovespa, nos mesmos percentuais definidos para esse índice acionário&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Ou seja, como você pode perceber, a grande vantagem de se investir em um ETF de renda variável está no fato de que o investidor passa a deter todas as ações que fazem parte de um terminado índice sem ter que comprar todas as ações separadamente ou se preocupar com rebalanceamentos periódicos.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Logo, investir em um ETF de renda variável proporciona ao investidor uma grande diversificação, sem os custos financeiros envolvidos na compra de ações individuais e o tempo perdido na realização de dezenas de operações.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Além disso, os fundos de índice, sejam eles de renda fixa ou de renda variável, possuem taxas de administração que raramente ultrapassam 0,5% ao ano, muito menores que as taxas cobradas em fundos de ações e de renda fixa disponibilizados pelos grandes bancos brasileiros e mesmo pelas gestoras independentes, cujas taxas de administração estão na faixa de 2%-3% ao ano.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;De toda forma, é interessante registrar que os riscos de se investir em um ETF são semelhantes aos riscos de se investir em ações e em outros valores mobiliários.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Afinal, você estará sujeito à variação de sua cotação no mercado, conforme os papeis que compõem o patrimônio do fundo se valorizam ou desvalorizam.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Por serem compostos por uma carteira diversificada de ações ou de títulos, porém, os ETFs geralmente possuem uma volatilidade menor que a de qualquer ação ou título considerada isoladamente.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Por outro lado, assim como as ações e outros valores mobiliários, os ETFs estão sujeitos a um risco de liquidez, isto é, ao interesse de compradores e vendedores em sua negociação.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;No entanto, enquanto alguns ETFs possuem uma liquidez reduzida, até mesmo por serem ETFs de menor porte, outros ETFs possuem uma liquidez absurdamente alta.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O BOVA11, por exemplo, possui um volume diário de mais de R$ 600 milhões, suficiente para permitir que qualquer investidor individual se desfaça de suas cotas de forma quase instantânea e por um valor justo.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;E, como se compra um ETF?&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Bom, é simples: da mesma forma que se compra uma ação.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Basta adicionar o código de negociação do ETF desejado em seu &lt;b&gt;&lt;a href=&quot;https://www.fazendoascontas.com.br/2019/06/home-broker.html&quot;&gt;&lt;span style=&quot;color: #38761d;&quot;&gt;Home Broker&lt;/span&gt;&lt;/a&gt;&lt;/b&gt; (os códigos dos ETFs negociados na bolsa brasileira estão listados mais abaixo) e efetuar a sua compra ou a sua venda, discriminando a quantidade desejada e o preço pelo qual você está disposto à comprá-lo ou a vendê-lo.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Os custos envolvidos na negociação, com efeito, são idênticos aos descontados em uma operação com ações e referem-se basicamente à taxa de corretagem (zerada na maior parte das corretoras) e aos emolumentos cobrados pela bolsa de valores.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;E o imposto de renda?&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Bom, depende do tipo de ETF adquirido, já que o imposto de renda incidente sobre os ganhos de capital na alienação de fundos de índice segue as regras de seus ativos subjacentes (ações, fundos imobiliários e títulos públicos).&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;No caso de ETFs de ações, como o BOVA11, o imposto de renda será de 15% em operações normais e de 20% em operações na modalidade day trade (compra e venda no mesmo dia).&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;No caso de ETFs de cotas de fundos imobiliários, o imposto de renda será de 20%, seja qual for a modalidade de negociação.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Por fim, no caso de ETFs de renda fixa, a tributação variará segundo o prazo médio dos títulos de suas carteiras. No Brasil, contudo, acredito que todos os ETFs de renda fixa são tributados com base na alíquota de 15%, já que o prazo médio de seus títulos é em regra superior a 2 anos (se eu estiver errado, por favor me corrija).&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Bom, para concluir, &lt;b&gt;quais são os ETFs negociados na Bolsa de Valores de São Paulo?&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;ETFs que replicam o Ibovespa:&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;BBOV11 – 0,18% a.a. (Banco do Brasil)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;BOVB11 – 0,20% a.a. (Bradesco)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;BOVV11 – 0,30% a.a. (Itaú)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;BOVA11 – 0,30% a.a. (Blackrock)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;XBOV11 – 0,50% a.a. (Caixa Econômica Federal)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;Outros ETFs de ações:&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;DIVO11 (Índice de Dividendos) – 0,50% a.a. (Itaú)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;BRAX11 (Índice IBrX 100) – 0,20% a.a. (Blackrock)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;PIBB11 (Índice IBrX 50) – 0,059% a.a. (Itaú)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;SMAC11 (Índice de Smallcaps) – 0,50% a.a. (Itaú)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;SMAL11 (Índice de Smallcaps) – 0,50% a.a. (Blackrock)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;FIND11 (Índice Financeiro) – 0,60% a.a. (Itaú)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;MATB11 (Índice de Materiais Básicos) – 0,50% a.a. (Itaú)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;GOVE11 (Índice de Governança Corporativa – 0,50% a.a. (Itaú)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;ISUS11 (Índice de Sustentabilidade Empresarial – 0,40% a.a. (Itaú)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;ECOO11 (Índice de Carbono Eficiente) – 0,38% a.a. (Blackrock)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;IVVB11 (S&amp;amp;P 500) – 0,24% a.a. (Blackrock)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;SPXI11 (S&amp;amp;P 500) – 0,21% a.a. (Itaú)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;BBSD11 (S&amp;amp;P Dividendos Brasil) – 0,5% a.a. (Banco do Brasil)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;ESGB11 (ESG) – 0,50% a.a. (BTG Pactual)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;ETFs de fundos imobiliários (na verdade, atualmente só temos 1):&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;XFIX11 (Índice de Fundos Imobiliários – 0,30% a.a. (XP)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;ETFs de renda fixa:&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;FIXA11 (possui uma carteira composta por contratos futuros de DI com vencimento de 3 anos - juros pré-fixados) – 0,30% a.a. (Mirae Asset)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;IB5M11 (possui uma carteira composta por títulos públicos indexados à inflação/IPCA com vencimento de 5 anos ou mais) – 0,25% a.a. (Itaú)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;IMAB11 (possui uma carteira composta por títulos públicos indexados à inflação/IPCA) – 0,25% a.a. (Itaú)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;IRFM11 (possui uma carteira composta por títulos públicos pré-fixados) – 0,20% a.a. (Bradesco)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;É isso, alguma dúvida, pessoal?&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;</content><link rel='replies' type='application/atom+xml' href='https://www.fazendoascontas.com.br/feeds/547251276704414130/comments/default' title='Postar comentários'/><link rel='replies' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/12/etf-exchange-trade-fund.html#comment-form' title='0 Comentários'/><link rel='edit' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/547251276704414130'/><link rel='self' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/547251276704414130'/><link rel='alternate' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/12/etf-exchange-trade-fund.html' title='ETF (Exchange Trade Fund)'/><author><name>Unknown</name><email>noreply@blogger.com</email><gd:image rel='http://schemas.google.com/g/2005#thumbnail' width='16' height='16' src='https://img1.blogblog.com/img/b16-rounded.gif'/></author><thr:total>0</thr:total></entry><entry><id>tag:blogger.com,1999:blog-8931026632588610904.post-4140034476941925882</id><published>2020-11-25T02:57:00.000-08:00</published><updated>2020-11-25T03:38:59.820-08:00</updated><category scheme="http://www.blogger.com/atom/ns#" term="Renda Variável"/><title type='text'>OPA – Oferta Pública de Aquisição</title><content type='html'>&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Ao contrário dos IPOs, que são eventos em que uma companhia decide abrir o seu capital e vender as suas ações na bolsa de valores, as OPAs, isto é, as ofertas públicas de aquisição, representam eventos em que uma companhia decide retirar suas ações da bolsa de valores ou diminuir sua liquidez, migrando para um segmento de listagem menos restritivo (alguns segmentos de listagem da bolsa brasileira exigem que um percentual mínimo de ações esteja nas mãos do público investidor).&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;As ofertas públicas de aquisição, com efeito, são realizadas quando os controladores de determinada companhia decidem retomar o seu controle integral ou realizar alguma operação societária (cisão, fusão ou incorporação), ou, ainda, por determinação legal, quando ocorre, por exemplo, a troca de controlador de determinada companhia (nesse caso, o novo controlador é obrigado a fazer uma oferta pelas ações de acionistas minoritários, que podem escolher se continuam sendo acionistas da companhia ou se vendem suas ações ao novo controlador).&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Fora isso, não há muito o que se falar sobre as ofertas públicas de aquisição, mas o investidor deve compreender que ele não é obrigado a vender suas ações em uma OPA, já que pode continuar sendo acionista minoritário da companhia.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;No entanto, é importante ressaltar que a venda de suas ações se tornará mais difícil, diante da redução da liquidez dos papéis ou mesmo da saída de uma companhia da bolsa de valores (nesse caso, para vender sua posição, o investidor deve procurar outro investidor fora da bolsa de valores).&lt;/div&gt;</content><link rel='replies' type='application/atom+xml' href='https://www.fazendoascontas.com.br/feeds/4140034476941925882/comments/default' title='Postar comentários'/><link rel='replies' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/11/opa-oferta-publica-de-aquisicao.html#comment-form' title='0 Comentários'/><link rel='edit' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/4140034476941925882'/><link rel='self' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/4140034476941925882'/><link rel='alternate' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/11/opa-oferta-publica-de-aquisicao.html' title='OPA – Oferta Pública de Aquisição'/><author><name>Unknown</name><email>noreply@blogger.com</email><gd:image rel='http://schemas.google.com/g/2005#thumbnail' width='16' height='16' src='https://img1.blogblog.com/img/b16-rounded.gif'/></author><thr:total>0</thr:total></entry><entry><id>tag:blogger.com,1999:blog-8931026632588610904.post-7330083826003198185</id><published>2020-11-11T03:02:00.000-08:00</published><updated>2020-11-11T04:40:07.349-08:00</updated><category scheme="http://www.blogger.com/atom/ns#" term="Renda Variável"/><title type='text'>IPO - Initial Public Offering</title><content type='html'>&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Os IPOs, isto é, as ofertas públicas iniciais, nada mais são que eventos em que uma companhia decide abrir seu capital e vender suas ações na bolsa de valores.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O lançamento de ações na bolsa de valores, com efeito, é uma das alternativas de que dispõe uma companhia para levantar capital junto a investidores, sem ter que se preocupar com o pagamento dos juros cobrados em empréstimos e financiamentos. E isso, em tese, faz um grande sentido, mas apenas no caso de ofertas públicas primárias, que são aquelas em que uma companhia emite novas ações e nas quais o dinheiro levantado por meio do IPO é revertido integralmente para o caixa da companhia.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Nas ofertas públicas secundárias, por outro lado, as ações vendidas são aquelas que até então estavam na posse de acionistas da companhia, razão pela qual os valores levantados em ofertas públicas secundárias em nada alteram a situação financeira da companhia, por irem direto para o bolso de seus antigos acionistas.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Pessoalmente, porém, eu acredito que os IPOs raramente representam um bom negócio, sobretudo quando se trata de uma oferta secundária.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Afinal, quem quer vender, geralmente quer receber mais do que determinada empresa realmente vale. Caso contrário, não haveria porque abrir o capital ou vender as ações de que é titular, no caso de ofertas públicas secundárias.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Observe, nesse aspecto, que a maior parte dos IPOs ocorre quando o mercado acionário está próximo de suas máximas históricas. Em 2006 e 2007, por exemplo, houve quase 100 ofertas públicas iniciais na bolsa brasileira, mais do que nos dez anos anteriores, mas, em 2008, quando o mundo foi atingido pela crise do suprime, houve apenas 4 IPOs.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Além disso, como há muitas pessoas querendo participar de ofertas públicas iniciais, seu preço provavelmente não é atraente, e os maiores ganhadores serão provavelmente investidores institucionais que puderam participar das fases anteriores à abertura de capital.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;De toda forma, você provavelmente vai encontrar diversas notícias em que “investidores” afirmam que tiveram lucros sensacionais ao participar de uma oferta pública inicial, e, em algumas circunstâncias, essas notícias de fato são verdadeiras.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Mas, não se engane, não existe dinheiro fácil.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Por essa razão, cabe a você ponderar os riscos envolvidos antes de arriscar seu suado dinheirinho para participar do IPO de uma empresa que até então você sequer conhecia.&lt;/div&gt;</content><link rel='replies' type='application/atom+xml' href='https://www.fazendoascontas.com.br/feeds/7330083826003198185/comments/default' title='Postar comentários'/><link rel='replies' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/11/ipo-initial-public-offering.html#comment-form' title='0 Comentários'/><link rel='edit' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/7330083826003198185'/><link rel='self' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/7330083826003198185'/><link rel='alternate' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/11/ipo-initial-public-offering.html' title='IPO - Initial Public Offering'/><author><name>Unknown</name><email>noreply@blogger.com</email><gd:image rel='http://schemas.google.com/g/2005#thumbnail' width='16' height='16' src='https://img1.blogblog.com/img/b16-rounded.gif'/></author><thr:total>0</thr:total></entry><entry><id>tag:blogger.com,1999:blog-8931026632588610904.post-8570220962658264744</id><published>2020-10-28T05:47:00.000-07:00</published><updated>2020-10-30T05:58:21.284-07:00</updated><category scheme="http://www.blogger.com/atom/ns#" term="Finanças Pessoais"/><title type='text'>Méliuz: cashback em suas compras online</title><content type='html'>&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;E ai pessoal? Tudo bem?&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Falaremos hoje sobre a &lt;a href=&quot;https://www.meliuz.com.br/i/ref_dcbbf1c3?ref_source=2&quot; target=&quot;_blank&quot;&gt;&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;color: #38761d;&quot;&gt;Méliuz&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;/a&gt;, uma das maiores empresas de recompensas do Brasil, que utilizo há alguns anos em minhas compras online, com bons resultados.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;A Méliuz foi criada em 2011 e atualmente oferece cupons de desconto e cashback em centenas de lojas virtuais, que ajudam o consumidor a gastar um pouco menos em suas compras online.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Funciona assim: as lojas virtuais pagam para anunciar na plataforma Méliuz e, a cada compra realizada por meio dessa plataforma, o consumidor recebe parte dos valores gastos como cashback, que é creditado em sua conta Méliuz e pode ser posteriormente resgatado para uma conta corrente ou poupança, sem nenhum custo.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O resgate mínimo é de R$ 20,00, mas não se preocupe, pois os créditos não expiram e podem ser acumulados em várias compras de pequeno valor.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Eu mesmo, por exemplo, já resgatei mais de R$ 100,00 em cashback, que foram depositados, sem custos e maiores complicações, em minha conta corrente.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;É bem simples, na verdade, e para usar os cupons de desconto, basta entrar no site da&amp;nbsp;&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;color: #38761d;&quot;&gt;&lt;a href=&quot;https://www.meliuz.com.br/i/ref_dcbbf1c3?ref_source=2&quot; target=&quot;_blank&quot;&gt;&lt;span style=&quot;color: #38761d;&quot;&gt;Méliuz&lt;/span&gt;&lt;/a&gt;&amp;nbsp;&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;e pesquisar na página criada para cada uma das lojas parceiras, ou, alternativamente, instalar a extensão da Méliuz em seu navegador. Ela ficará inativa e, sempre que você entrar em uma loja parceira, o ícone da extensão Méliuz ficará colorido:&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div class=&quot;separator&quot; style=&quot;clear: both; text-align: center;&quot;&gt;&lt;a href=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEg0O9GINrMYAIupA6x_5RTJP577oc6OOvzSx1KIgzRwhIPSzAponSw4pM3t1yPy2cL1UlFXkKiRKoVQt_JR82vY5ciOUH4rs6_FW6wSMcvjl7Ms3HF_EtFScInHG8hGqBSWUXoqhv0qgeI/s1366/Extens%25C3%25A3o+M%25C3%25A9liuz.png&quot; style=&quot;margin-left: 1em; margin-right: 1em;&quot;&gt;&lt;img border=&quot;0&quot; data-original-height=&quot;177&quot; data-original-width=&quot;1366&quot; height=&quot;83&quot; src=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEg0O9GINrMYAIupA6x_5RTJP577oc6OOvzSx1KIgzRwhIPSzAponSw4pM3t1yPy2cL1UlFXkKiRKoVQt_JR82vY5ciOUH4rs6_FW6wSMcvjl7Ms3HF_EtFScInHG8hGqBSWUXoqhv0qgeI/w640-h83/Extens%25C3%25A3o+M%25C3%25A9liuz.png&quot; width=&quot;640&quot; /&gt;&lt;/a&gt;&lt;/div&gt;&lt;br /&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Para receber o cashback nas compras online, por outro lado, o consumidor deve se cadastrar
gratuitamente no site ou no aplicativo da Méliuz, pesquisar pela loja desejada, ativar o cashback e concluir a compra de forma rápida e segura no site do parceiro, que será aberto automaticamente.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Para facilitar, você pode ainda instalar a extensão da Méliuz em seu navegador, e, sempre que entrar em uma loja parceira, ativar o cashback de forma simples e rápida:&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div class=&quot;separator&quot; style=&quot;clear: both; text-align: center;&quot;&gt;&lt;a href=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhk7himiRul2zPlzwoS5RJAnToV2rVipAZm4JY-4lmP5yB1zIkzyfFEmnWcNfhmBXFT14xVqQF76Tr_CYU7ITNg-RJ1Fap1kXS1zkAhH31agaEqkgFF2sQssYhACZ3G3u6Qj1rQNaaD5Xo/s1366/M%25C3%25A9liuz.png&quot; style=&quot;margin-left: 1em; margin-right: 1em;&quot;&gt;&lt;img border=&quot;0&quot; data-original-height=&quot;719&quot; data-original-width=&quot;1366&quot; height=&quot;336&quot; src=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhk7himiRul2zPlzwoS5RJAnToV2rVipAZm4JY-4lmP5yB1zIkzyfFEmnWcNfhmBXFT14xVqQF76Tr_CYU7ITNg-RJ1Fap1kXS1zkAhH31agaEqkgFF2sQssYhACZ3G3u6Qj1rQNaaD5Xo/w640-h336/M%25C3%25A9liuz.png&quot; width=&quot;640&quot; /&gt;&lt;/a&gt;&lt;/div&gt;&lt;br /&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Ao ativá-lo, suas compras passarão a lhe render um pequeno cashback, que varia de loja para loja, e, durante algumas promoções, como a Black Friday, pode ultrapassar 10%.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Na Amazon e na Submarino, por exemplo, você receberá de volta R$ 3,00 para cada R$ 100,00 gastos, e, na Netshoes e na Época Cosméticos, por outro lado, você receberá R$ 5,00 para cada R$ 100,00 gastos.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Não é muito, mas, se você costuma fazer muitas compras online, ou comprar produtos mais caros, como celulares e eletrodomésticos, o cashback pode ser ainda mais significativo.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Você não terá trabalho algum e, posso dizer por experiência própria, vale a pena, já que, diferentemente de outras empresas de cashback, ao comprar pela Méliuz, o preço original do produto não se altera.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;É sério, é frustrante você procurar um cupom de desconto, e, ao entrar de novo no site da loja virtual, ver que o preço do seu produto aumentou, apenas porque está usando um cupom de desconto (usando a Méliuz, isso não irá acontecer).&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Por fim, a quem se interessar, a&amp;nbsp;&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;color: #38761d;&quot;&gt;&lt;a href=&quot;https://www.meliuz.com.br/i/ref_dcbbf1c3?ref_source=2&quot; target=&quot;_blank&quot;&gt;&lt;span style=&quot;color: #38761d;&quot;&gt;Méliuz&lt;/span&gt;&lt;/a&gt;&amp;nbsp;&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;também oferece um cartão de crédito sem anuidades e que dá a seu titular um pequeno cashback em todas as suas compras, ainda que realizadas fora da plataforma Méliuz.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Para cada R$ 1.000,00 em compras, o consumidor receberá de volta R$ 4,00 ou R$ 8,00, dependendo de seus gastos no cartão (se eu não me engano, 0,4% de cashback se os gastos foram de menos de R$ 1.500,00, e 0,8% de cashback se os gastos forem de mais de R$ 1.500,00).&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Além disso, nas compras realizadas em lojas parceiras com o cartão Méliuz, o consumidor recebe um cashback adicional de 1%, de forma que o cashback total pode ultrapassar 5% (até 1,8% no cashback pelo uso do cartão + cashback normalmente oferecido pela loja parceira).&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Sobre esse cartão, porém, falarei em uma outra postagem, descrevendo minhas experiências com a sua utilização.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Por hoje é só pessoal! Até a próxima!&lt;/div&gt;</content><link rel='replies' type='application/atom+xml' href='https://www.fazendoascontas.com.br/feeds/8570220962658264744/comments/default' title='Postar comentários'/><link rel='replies' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/10/meliuz-cashback-em-suas-compras-online.html#comment-form' title='0 Comentários'/><link rel='edit' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/8570220962658264744'/><link rel='self' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/8570220962658264744'/><link rel='alternate' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/10/meliuz-cashback-em-suas-compras-online.html' title='Méliuz: cashback em suas compras online'/><author><name>Unknown</name><email>noreply@blogger.com</email><gd:image rel='http://schemas.google.com/g/2005#thumbnail' width='16' height='16' src='https://img1.blogblog.com/img/b16-rounded.gif'/></author><media:thumbnail xmlns:media="http://search.yahoo.com/mrss/" url="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEg0O9GINrMYAIupA6x_5RTJP577oc6OOvzSx1KIgzRwhIPSzAponSw4pM3t1yPy2cL1UlFXkKiRKoVQt_JR82vY5ciOUH4rs6_FW6wSMcvjl7Ms3HF_EtFScInHG8hGqBSWUXoqhv0qgeI/s72-w640-h83-c/Extens%25C3%25A3o+M%25C3%25A9liuz.png" height="72" width="72"/><thr:total>0</thr:total></entry><entry><id>tag:blogger.com,1999:blog-8931026632588610904.post-5359021260078420077</id><published>2020-10-14T03:35:00.003-07:00</published><updated>2020-10-14T03:54:39.722-07:00</updated><category scheme="http://www.blogger.com/atom/ns#" term="Previdência"/><title type='text'>Fundos de Previdência Complementar</title><content type='html'>&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Os fundos de previdência complementar nada mais são que fundos de investimento de longo prazo, criados para que o aposentado possa ter uma renda adicional no futuro, além daquela obtida junto ao Regime Geral de Previdência Social e aos regimes de previdência de servidores públicos.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Tendo isso em consideração, é interessante desde logo registrar que existem fundos de previdência fechados, criados pelo governo ou por grandes empresas, nos quais em geral há uma contribuição adicional do empregador para cada contribuição realizada pelo segurado, e fundos de previdência abertos, geridos por segurados e acessíveis a qualquer investidor.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;No âmbito federal, por exemplo, hoje existem três fundos de previdência complementar, denominados Funpresp-Exe, Funpresp-Leg e Funpresp-Jud, que são responsáveis pela concessão de um benefício complementar aos servidores federais que ingressaram no serviço público a partir de fevereiro de 2013.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Além disso, é preciso observar que os planos de previdência podem ser classificados de duas formas, examinadas a seguir, que influenciam a maneira como os recursos aplicados serão tributados e futuramente resgatados pelo beneficiário.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;
&lt;b&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;Benefício Definido x Contribuição Definida:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;/b&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Os planos de previdência podem ser da espécie Benefício Definido, na qual garante-se ao beneficiário uma renda mensal temporária ou vitalícia pré-definida, e da espécie Contribuição Definida, em que a renda mensal do segurado será calculada de acordo com os recursos que este depositou ao longo do tempo em seu plano de previdência, isto é, com base nos recursos que o segurado conseguiu acumular durante sua fase contributiva.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Os planos da espécie Benefício Definido, que eram disponibilizados em empresas públicas, porém, são cada vez mais raros, já que, tendo em vista o aumento da expectativa de vida da população e a redução da rentabilidade de seus investimentos, são naturalmente deficitários.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;A Constituição Federal, aliás, atualmente estabelece que os fundos públicos de previdência complementar sejam da espécie Contribuição Definida, de forma que, na maior parte dos fundos de previdência hoje disponíveis, sejam eles públicos ou privados, o valor do benefício complementar é estabelecido apenas no momento de sua concessão.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;

&lt;b&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;PGBL x VGBL:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;/b&gt;

&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Tanto o Plano Gerador de Benefícios Livres como o Vida Gerador de Benefícios Livres são planos de previdência privada, e, para falar a verdade, são muito parecidos, pois os recursos acumulados ao longo do tempo proporcionam aos investidores - segurados e participantes - uma renda mensal vitalícia ou predeterminada, ou mesmo o resgate dos valores acumulados em um pagamento único.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O PGBL e o VGBL, no entanto, diferenciam-se no tratamento tributário a eles dispensado pela Receita Federal, sendo esse um ponto ao qual o investidor deve ficar muito atento no momento da contratação de um plano de previdência complementar, pois a escolha será realizada em caráter irretratável.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Em ambos os casos, o imposto de renda incide apenas no momento em que houver o recebimento da renda ou o resgate dos fundos, de forma que os rendimentos gerados pelo plano escolhido pelo investidor somente serão tributados ao final, no resgate parcial ou total dos valores acumulados.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;No Plano Gerador de Benefícios Livres, contudo, o imposto de renda incide sobre o valor total resgatado isto é, tanto sobre os valores aplicados como sobre os rendimentos auferidos pelo plano por meio de investimentos.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;No plano Vida Gerador de Benefícios Livres, por outro lado, o imposto de renda incide apenas sobre os rendimentos auferidos.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Ou seja, supondo-se uma única contribuição de R$ 1.000,00, que, ao longo de 10 anos, gerou rendimentos de R$ 1.500,00, ao ser resgatado o valor acumulado de R$ 2.500,00 será tributado da seguinte forma:&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;- se o investidor adotou a modalidade PGBL, a base de cálculo do imposto de renda será de R$ 2.500,00; e&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;- se o investidor adotou a modalidade VGBL, a base de cálculo do imposto de renda será de R$ 1.500,00.&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;A princípio, portanto, o plano Vida Gerador de Benefícios Livres parece ser mais vantajoso que o Plano Gerador de Benefícios Livres. Mas não engane.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;No caso dos planos da modalidade PGBL, os participantes que utilizam o modelo completo de declaração de ajuste anual do imposto de renda podem deduzir as contribuições vertidas à previdência complementar no respectivo exercício, até o limite máximo de 12% de sua renda tributável.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Os prêmios/contribuições pagos a um plano VGBL, por outro lado, não podem ser deduzidos na declaração de ajuste anual do imposto de renda, de forma que essa modalidade de plano é mais adequada aos contribuintes que utilizam o modelo simplificado da declaração de ajuste anual do imposto de renda ou aos contribuintes que já ultrapassaram o limite de dedução de 12% de sua renda bruta tributável e que ainda desejam contratar um plano adicional para complementar ainda mais a renda em sua aposentadoria (nada impede que o investidor contrate dois planos de previdência, sendo um da modalidade PGBL, para aproveitar a dedução do imposto de renda, e outro da modalidade VGBL).&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;

&lt;b&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;Rentabilidade:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;/b&gt;

&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Os rendimentos gerados pelos fundos de previdência complementar são geralmente superiores aos da tradicional caderneta de poupança, mas o retorno dos fundos depende, em grande medida, da qualidade de seus gestores, dos investimentos realizados ao longo do tempo e das taxas cobradas pelos administradores do fundo.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Nos últimos anos, por exemplo, temos observado diversos escândalos envolvendo fundos de previdência vinculados a empresas estatais, cujos gestores ou estavam envolvidos em casos de corrupção ou realizaram investimentos que, ao final, geraram prejuízos milionários.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;De qualquer forma, é preciso ressaltar que casos assim são muito raros em fundos administrados por bancos e seguradoras, e também não devem ocorrer nos novos fundos de previdência do governo federal, que investem quase todo o seu patrimônio em títulos públicos do Tesouro Nacional.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Além disso, convém rapidamente registrar que o investidor, na hora de escolher um fundo de previdência complementar, deve ficar atento às espécies de aplicação que o fundo escolhido pode realizar, pois existem fundos de previdência que investem apenas em renda fixa, fundos de previdência que investem em renda variável e fundos de previdência que investem em renda fixa e em renda variável, segundo os limites máximos de aplicação definidos em seus regulamentos - os denominados fundos de previdência multimercado.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;No que diz respeito às taxas cobradas pelos administradores de seu fundo de previdência complementar, por sua vez, é imprescindível destacar que as taxas cobrados podem corroer os rendimentos esperados pelo investidor, já que algumas gestoras, e sobretudo os grandes bancos, costumam cobrar taxas de administração e carregamento absurdamente altas.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;A taxa de administração, que é a mais comum e é cobrada em praticamente todos os fundos, é calculada sobre o valor acumulado pelo investidor, em bases anuais, e destina-se a remunerar o administrador do fundo pelos serviços prestados.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Como muitos fundos de previdência complementar costumam investir em títulos públicos federais, no entanto, o trabalho de alguns gestores na seleção de investimentos costuma ser reduzido, quando comparado ao de gestores que investem exclusivamente em renda variável.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Por essa razão, fique atento, pois fundos de previdência de renda fixa não devem ter uma taxa de administração de mais de 1% e fundos de previdência multimercado e de ações não devem ter uma taxa de mais de 2% (salvo, é claro, se esses fundos possuírem uma excelente administração e um bom histórico de rendimentos, pois nesse caso vale a pena pagar uma taxa de administração um pouco maior).&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;A taxa de carregamento, por outro lado, é calculada uma única vez sobre o valor aplicado, e pode chegar a 5%.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Sendo assim, se a taxa de carregamento é de 3%, por exemplo, para cada R$ 100 aplicados em um fundo de previdência complementar, somente R$ 97 serão depositados na conta do investidor junto a esse fundo.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Salienta-se, porém, que a maior parte dos administradores de fundos de previdência deixou de cobrar taxas de carregamento nos últimos anos, e essa é uma boa notícia para o investidor, que hoje conta com inúmeros fundos de previdência em que há apenas a cobrança de taxas de administração.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;

&lt;b&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;Segurança:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;/b&gt;

&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Assim como a rentabilidade, os riscos dos fundos de previdência complementar estão associados à competência e à honestidade de seus administradores e à variação do valor dos investimentos realizados ao longo do tempo.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Portanto, ao contratar um plano de previdência, fique atento à solidez e ao histórico da instituição na qual você vai aplicar o seu dinheiro, pois, se a seguradora quebrar ou se seus administradores se envolverem em casos de fraude ou corrupção, você pode acabar no prejuízo, ou, na melhor das hipóteses, aguardar um longo período até que a justiça defina a sua situação.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;De toda sorte, no caso de fundos abertos de previdência complementar, se você se arrepender de ter contratado determinada empresa, é possível transferir os recursos para outra instituição, com a ressalva de que você deverá optar por um plano idêntico ao originariamente escolhido – isto é, se você possuía um VGBL em determinada seguradora, só poderá migrar para um VGBL de outra instituição, e não para um PGBL.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;É preciso lembrar, no entanto, que essa migração, de natureza voluntária, só é possível nos fundos de previdência abertos, oferecidos por seguradoras, pois os planos de previdência fechados, em que há contrapartida do empregador, estão sujeitos a uma disciplina específica.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Além disso, tenha em mente que fundos de previdência que investem em renda fixa tendem a ser muito menos voláteis que os fundos de investimento em ações, embora estes últimos possam, no longo prazo, apresentar rentabilidades significativamente maiores.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Por isso, cabe ao investidor, no momento de escolher um fundo de previdência, optar por aqueles em que se sinta mais confortável em depositar suas economias.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;

&lt;b&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;Imposto de renda:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;/b&gt;

&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Como visto anteriormente, os planos de previdência PGBL e VGBL diferenciam-se na forma de tributação, eis que, no Plano Gerador de Benefícios Livres, o imposto de renda incide sobre o valor total resgatado, e, no plano Vida Gerador de Benefícios Livres, o imposto de renda incide apenas sobre os rendimentos relativos ao valor resgatado.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O investidor, com efeito, seja qual for a modalidade de plano escolhida, deve optar, de forma irretratável, entre dois regimes de incidência do imposto de renda: o regime progressivo e o regime regressivo.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;No regime progressivo, que é o regime atualmente aplicado aos rendimentos do trabalho assalariado, os valores resgatados (ou os rendimentos, no caso dos planos VGBL) estão sujeitos a incidência do imposto de renda segundo alíquotas que vão de 0% a 27,5%.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Esse regime, portanto, é mais vantajoso para aqueles que não vão ter uma renda adicional na aposentadoria, pois aqueles que vão receber algum outro benefício na aposentadoria, como os proventos pagos pelo Regime Geral de Previdência Social ou pelos regimes de previdência dos servidores públicos, veriam os valores resgatados serem tributados nas alíquotas mais altas do imposto de renda.&amp;nbsp;	&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;No regime regressivo, por outro lado, os valores resgatados (ou os rendimentos, no caso dos planos VGBL) estão sujeitos a alíquotas cada vez menores de imposto de renda, conforme o prazo de aplicação - quanto mais tempo ficarem depositados, menores serão as alíquotas aplicadas:&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;- aplicações de até 2 anos – 35%&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;- aplicações de 2 a 4 anos – 30%&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;- aplicações de 4 a 6 anos – 25%&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;- aplicações de 6 a 8 anos – 20%&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;- aplicações de 8 a 10 anos – 15%&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;- aplicações de mais de 10 anos – 10%&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Esse regime, por conseguinte, é mais vantajoso para aqueles que vão ter uma renda adicional na aposentadoria, tais como os benefícios de aposentadoria e pensão, pois os valores resgatados a título de previdência complementar serão tributados em separados dos demais rendimentos do contribuinte, por meio da aplicação de alíquotas que podem chegar a 10%.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Vejamos, a título de exemplo, o caso de dois investidores: ambos ganham R$ 10.000,00 por mês, pretendem se aposentar segundo o teto do INSS e decidiram investir em um plano PGBL, pretendendo resgatar a quantia mensal de R$ 2.000,00 após sua aposentadoria.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O Investidor n. 1, que chamaremos de João, optou pela tributação progressiva, e o investidor n. 2, que chamaremos de José, optou pela tributação regressiva.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Como ambos estarão ganhando o teto do INSS, que é hoje de R$ 6.101,06, é possível dizer que João receberá um valor líquido de R$ 1.450,00 a título de rendimento complementar, pois o valor bruto resgatado estará sujeito à alíquota máxima do imposto de renda (27,5%).&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;José, por outro lado, receberá um valor líquido de R$ 1.800,00 a título de rendimento complementar, já que optou pelo regime regressivo de tributação, no qual o valor bruto resgatado estará sujeito a uma alíquota de apenas 10%.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;

&lt;b&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;Vantagens adicionais dos planos de previdência complementar:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;/b&gt;

&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Como destacado nos tópicos anteriores, as aplicações em planos da espécie PGBL podem ser interessantes como forma de planejamento tributário, pois o investidor consegue postergar o imposto de renda devido (seja qual for o regime de tributação adotado) e, inclusive, pagar menos imposto de renda, caso se adote o regime regressivo de tributação e as aplicações sejam mantidas no fundo de previdência complementar por mais de 10 anos.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Para compreender melhor essa vantagem, convém apresentar a seguinte situação, em que um investidor deseja guardar determinada quantia para sua aposentadoria: ele possui atualmente um salário de R$ 10.000,00, aceita ter uma renda líquida de R$ 7.000,00 e pode optar por investir em um fundo de renda fixa ou em um fundo de previdência complementar que invista em aplicações de renda fixa.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Vejamos quanto ele poderia investir mensalmente, para manter a renda líquida desejada:&lt;/div&gt;&lt;div class=&quot;separator&quot; style=&quot;clear: both;&quot;&gt;&lt;a href=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhHi_Am5WTK_Cmf13MghpLZDNVYki1QFKAsFYS3ZMxxcsj2ZVBiX8Smpbme9oSOfDIEGL17pE_mJKfu4XOJX8Oo-B_wFjtYLEA315-_xqEZotmDRGcf5CU1jQQUhIPNGZRtE-PEC9qTQQw/s603/Fundo+Prev+1.gif&quot; style=&quot;display: block; padding: 1em 0px; text-align: justify;&quot;&gt;&lt;img border=&quot;0&quot; data-original-height=&quot;334&quot; data-original-width=&quot;603&quot; src=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhHi_Am5WTK_Cmf13MghpLZDNVYki1QFKAsFYS3ZMxxcsj2ZVBiX8Smpbme9oSOfDIEGL17pE_mJKfu4XOJX8Oo-B_wFjtYLEA315-_xqEZotmDRGcf5CU1jQQUhIPNGZRtE-PEC9qTQQw/s0/Fundo+Prev+1.gif&quot; /&gt;&lt;/a&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Supondo-se que os rendimentos do fundo de renda fixa somente sejam tributados pelo imposto de renda ao final (na verdade, há uma antecipação a cada 6 meses, denominada come-cotas, que veremos mais adiante), e que ambos os fundos obtenham uma rentabilidade média de 5% ao ano, o investidor pode esperar resgatar daqui a 25 anos os seguintes valores, considerando-se apenas a primeira aplicação mensal (lembre-se de que, no plano VGBL, a contribuição não é dedutível do imposto de renda):&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;- em um fundo de renda fixa: R$ 1.824,19 (valor investido: R$ 602,36)&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;- em um plano VGBL (progressivo): R$ 1.644,51 (valor investido: R$ 602,36)&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;- em um plano VGBL (regressivo): R$ 1.896,06 (valor investido: R$ 602,36)&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;- em um plano PGBL (progressivo): R$ 2.039,83 (valor investido: R$ 830,85)&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;- em um plano PGBL (regressivo): R$ 2.532,20 (valor investido: R$ 830,85)&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O investimento em um fundo de renda fixa, portanto, somente seria mais vantajoso para esse investidor que uma aplicação em um plano VGBL de tributação progressiva.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Em todos os demais casos, e sobretudo no caso de um plano PGBL de tributação regressiva, os fundos de previdência complementar seriam mais vantajosos.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Ademais, os fundos de previdência complementar possuem uma vantagem tributária adicional em relação aos fundos de renda fixa tradicionais, oferecidos pelos grandes bancos brasileiros, já que não estão sujeitos ao denominado come-cotas.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O come-cotas nada mais é que uma antecipação do imposto de renda devido pelo investidor no resgate das cotas de fundos de investimento em renda fixa, que ocorre a cada 6 meses e é realizada com base nos rendimentos auferidos nesse período.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Na prática, embora o come-cotas assegure ao governo uma arrecadação mais estável, acaba afetando negativamente o resultado final de um investimento dessa natureza, porque reduz o valor disponível no fundo para aplicação.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Nos fundos de previdência complementar, ainda que estes invistam exclusivamente em ativos de renda fixa, porém, como a tributação ocorre apenas ao final, não há come-cotas, o que acaba favorecendo a rentabilidade final dos planos de previdência.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Para ilustrar essa questão, caso acrescentássemos ao nosso exemplo anterior o come-cotas, o investidor conseguiria resgatar depois de 25 anos apenas R$ 1.701,95, tornando a opção por um plano de previdência complementar ainda mais vantajosa.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Por fim, como vantagem adicional dos planos de previdência complementar, está a sua utilização como forma de planejamento sucessório.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Afinal, os valores acumulados em planos de previdência privado não estão sujeitos ao processo de inventário, e podem ser desde logo resgatados pelo beneficiário anteriormente designado pelo investidor.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Além disso, ainda que quase todos os fiscos estaduais pretendam tributar os recursos acumulados pelo falecido em planos de previdência complementar, a jurisprudência brasileira é praticamente unânime no sentido de que os planos VGBL não podem ser tributados pelo ITCMD, o famoso imposto sobre heranças, por serem constituídos sob a forma de seguro de vida.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;No que diz respeito aos planos da modalidade PGBL, por sua vez, ainda não há uma posição jurisprudencial consolidada a respeito, mas muitos juízes também vêm afastando a incidência do ITCMD.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;

&lt;b&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;Como investir:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;/b&gt;

&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O investimento em fundos de previdência complementar envolve duas fases.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Na primeira, denominada fase contributiva, o investidor costuma fazer aportes periódicos, aumentando os valores depositados em seu plano de previdência.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Na segunda, que geralmente ocorre quando o investidor se aposenta, o investidor ou beneficiário passa a aproveitar o dinheiro acumulado durante muitos anos.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;De qualquer forma, é interessante saber que, sendo necessário, ou se assim for a vontade do investidor, ele pode sacar todos os valores acumulados ao longo do tempo em uma única oportunidade.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Tendo isso em vista, é preciso registrar que, para se investir em planos de previdência complementar privados, o investidor deve entrar em contato com a seguradora responsável pelo plano escolhido, ou com um corretor de seguros, que costuma intermediar a distribuição dessa espécie de fundos.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Além disso, quase todos os bancos e corretora de valores também fazem a distribuição dessa espécie de fundo, de forma que o investidor pode buscar maiores informações junto a seu gerente ou assessor de investimentos.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Seja qual for a instituição escolhida, porém, o investidor deve desde logo optar pela modalidade de plano que melhor atenda os seus objetivos (PGBL ou VGBL) e pelo regime de tributação mais adequado às suas previsões (progressivo ou regressivo) - escolhas essas que serão feitas em caráter irretratável, bem como pela espécie de fundo em que deseja guardar suas economias (renda fixa, renda variável ou multimercado).&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;Nota: os cálculos foram feitos em agosto de 2020 e são meramente exemplificativos.&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;</content><link rel='replies' type='application/atom+xml' href='https://www.fazendoascontas.com.br/feeds/5359021260078420077/comments/default' title='Postar comentários'/><link rel='replies' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/10/fundos-de-previdencia-complementar.html#comment-form' title='0 Comentários'/><link rel='edit' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/5359021260078420077'/><link rel='self' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/5359021260078420077'/><link rel='alternate' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/10/fundos-de-previdencia-complementar.html' title='Fundos de Previdência Complementar'/><author><name>Unknown</name><email>noreply@blogger.com</email><gd:image rel='http://schemas.google.com/g/2005#thumbnail' width='16' height='16' src='https://img1.blogblog.com/img/b16-rounded.gif'/></author><media:thumbnail xmlns:media="http://search.yahoo.com/mrss/" url="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhHi_Am5WTK_Cmf13MghpLZDNVYki1QFKAsFYS3ZMxxcsj2ZVBiX8Smpbme9oSOfDIEGL17pE_mJKfu4XOJX8Oo-B_wFjtYLEA315-_xqEZotmDRGcf5CU1jQQUhIPNGZRtE-PEC9qTQQw/s72-c/Fundo+Prev+1.gif" height="72" width="72"/><thr:total>0</thr:total></entry><entry><id>tag:blogger.com,1999:blog-8931026632588610904.post-6915451674091981577</id><published>2020-09-30T05:00:00.001-07:00</published><updated>2020-09-30T05:12:41.073-07:00</updated><category scheme="http://www.blogger.com/atom/ns#" term="Artigos Diversos"/><category scheme="http://www.blogger.com/atom/ns#" term="Finanças Pessoais"/><title type='text'>Repost: O que você pretende dar no Dia das Crianças?</title><content type='html'>&lt;div class=&quot;separator&quot; style=&quot;clear: both; text-align: center;&quot;&gt;
&lt;a href=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEj8enrgdz_4HPjYTZbvSQVS1YXEOELbmDaHHtMTRq5IJKo9RFA6Y99ToPnHrSaFEzOin9qqy50k4-RbQ8SpHjIESZNWWL3VgvChypNCnqP4gjyB4uJ0CGp61JJf46OKteHNNQpQa2jGiN0/s1600/Crian%25C3%25A7as.jpg&quot; style=&quot;margin-left: 1em; margin-right: 1em;&quot;&gt;&lt;img border=&quot;0&quot; data-original-height=&quot;362&quot; data-original-width=&quot;640&quot; height=&quot;362&quot; src=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEj8enrgdz_4HPjYTZbvSQVS1YXEOELbmDaHHtMTRq5IJKo9RFA6Y99ToPnHrSaFEzOin9qqy50k4-RbQ8SpHjIESZNWWL3VgvChypNCnqP4gjyB4uJ0CGp61JJf46OKteHNNQpQa2jGiN0/s640/Crian%25C3%25A7as.jpg&quot; width=&quot;640&quot; /&gt;&lt;/a&gt;&lt;/div&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
Às vezes, lemos alguns textos que realmente nos marcam. Este foi escrito pelo &lt;a href=&quot;http://www.clubedopairico.com.br/o-que-voce-pretende-dar-no-dia-das-criancas/6119&quot;&gt;&lt;span style=&quot;color: #274e13;&quot;&gt;Zé&lt;/span&gt;&lt;/a&gt; e publicado no dia 11 de outubro de 2010, véspera do Dia das Crianças, no &lt;a href=&quot;http://www.clubedopairico.com.br/o-que-voce-pretende-dar-no-dia-das-criancas/6119&quot;&gt;&lt;span style=&quot;color: #274e13;&quot;&gt;Clube do Pai Rico&lt;/span&gt;&lt;/a&gt;:&lt;/div&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;O que você pretende dar no Dia das Crianças?&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;&lt;br /&gt;
&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;Escolheu o quê? Um carrinho de controle remoto? Uma boneca que fala? Um videogame? Um celular novo&lt;span&gt;&lt;a name=&#39;more&#39;&gt;&lt;/a&gt;&lt;/span&gt;?&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;br /&gt;
&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;Gastou quanto? R$ 50? R$ 75? R$ 100? R$ 250? R$ 500?&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;&lt;br /&gt;
&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;Tenho certeza que se esforçou ao máximo no momento da escolha.&amp;nbsp; Possivelmente comprou algo um pouco acima da sua capacidade de consumo. Comprometeu uma parcela do 13º? Comprou em “n” parcelas no cartão de crédito? Mas… Será que fez a coisa certa?&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;&lt;br /&gt;
&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;Se você ainda não comprou o presente (se já comprou o conselho vale para o ano que vem), o que acha de fazer uma coisa diferente? O que acha de dar o melhor presente que existe para seu filho? O que acha de dar um pouco de realidade para ele?&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;&lt;br /&gt;
&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;Sim… A realidade… A verdade, nua e crua.&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;&lt;br /&gt;
&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;Se só pode dar um presente de R$ 20, que o faça. Se pode dar um de R$ 50… Ok... Se pode dar um de R$ 500, para que tanto!? Lembre-se: é apenas o “Dia das Crianças”! Não é o aniversário dela, tampouco o Natal… Existe mesmo a real necessidade de dar algo que fuja do seu orçamento? Se pode pouco, dê pouco. Se pode um pouco mais, dê um pouco menos.&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;&lt;br /&gt;
&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;– Ah, mas é apenas uma criança! Não posso fazer isso com ela!!! Ela não precisa sofrer &#39;o que eu sofri&#39; quando tinha a idade dela…&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;&lt;br /&gt;
&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;Se você pensa dessa forma, tente enxergar de outra maneira. Dando um pouco menos você estará dando o melhor de todos os presentes, estará presenteando-a com a realidade, a única coisa que ainda vale alguma coisa…&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;&lt;br /&gt;
&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;Fico espantado quando vejo as matérias que os jornais vêm exibindo relativas ao dia das crianças. A cada ano que passa, mais e mais pessoas amontoam-se nas lojas. A cada ano que passa, os presentes vão ficando mais e mais caros. Contentar-se com algo mais simples é artigo de luxo.&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;&lt;br /&gt;
&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;Pense: dando algo fora da sua realidade, estará criando uma criança, consequentemente um jovem, e em seguida um adulto, que terá &quot;níveis de exigência&quot; cada vez mais altos, não importando se isso está ou não dentro da realidade dela.&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;br /&gt;
&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;O melhor momento para começar a colocar uma pessoa nos eixos em relação ao consumo desenfreado (ou melhor ainda, desnecessário) é quando ela ainda é pequena, quando começa a criar os primeiros conceitos sobre as coisas.&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;&lt;br /&gt;
&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;Já imaginou? Você começa dando coisas cada vez melhores, mais e mais, quando chegar na vida adulta, como será essa criança?&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;&lt;br /&gt;
&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;Por mais que alguns digam &quot;Ah, mas eu posso, tenho condições para isso!&quot;, a tática é a mesma. Afinal, quanto maior for, maior será o tombo. &lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;&lt;br /&gt;
&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;Eu até sugeriria um presente diferente, algo do tipo &quot;vale um dia inteiro com o seu pai/mãe&quot;. Um dia onde você brincaria com ela (videogame, carrinho, casinha), contaria uma boa história…&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;br /&gt;
&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;De uma coisa você pode ter certeza: não é presente que fará com que ela te ame mais. Poderá até ficar triste nos primeiros momentos após a divulgação do presente, mas depois de passar o dia inteiro com você, terá as lembranças mais agradáveis de toda sua vida.&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;&lt;br /&gt;
&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;Por mais que tentem nos empurrar goela abaixo o consumismo desvairado, um pouco de &quot;pé no chão&quot; não faz mal a ninguém.&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;&lt;br /&gt;
&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;Se ela estiver um pouco mais velha, você poderá até mesmo explicar para ela o custo do presente em horas de trabalho. Mostre para ela que, se ela realmente quiser aquele presente de R$ 200, ela &quot;pode&quot;, mas em contrapartida você precisará trabalhar &quot;x&quot; horas, precisará ficar &quot;n&quot; finais de semana fora de casa, trabalhando, ou precisará chegar 3 horas mais tarde todos os dias… Na maioria dos casos funciona.&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;&lt;br /&gt;
&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
&lt;span style=&quot;color: #20124d;&quot;&gt;&lt;i&gt;Mas acima de tudo, dê muito carinho e atenção para eles. O resto é… Literalmente o resto.&amp;nbsp;&lt;/i&gt;&lt;/span&gt;&lt;br /&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;
E ai? O que achou da ideia?&lt;i&gt; &lt;/i&gt;&lt;/div&gt;
&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;</content><link rel='replies' type='application/atom+xml' href='https://www.fazendoascontas.com.br/feeds/6915451674091981577/comments/default' title='Postar comentários'/><link rel='replies' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/09/repost-o-que-voce-pretende-dar-no-dia.html#comment-form' title='0 Comentários'/><link rel='edit' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/6915451674091981577'/><link rel='self' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/6915451674091981577'/><link rel='alternate' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/09/repost-o-que-voce-pretende-dar-no-dia.html' title='Repost: O que você pretende dar no Dia das Crianças?'/><author><name>Unknown</name><email>noreply@blogger.com</email><gd:image rel='http://schemas.google.com/g/2005#thumbnail' width='16' height='16' src='https://img1.blogblog.com/img/b16-rounded.gif'/></author><media:thumbnail xmlns:media="http://search.yahoo.com/mrss/" url="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEj8enrgdz_4HPjYTZbvSQVS1YXEOELbmDaHHtMTRq5IJKo9RFA6Y99ToPnHrSaFEzOin9qqy50k4-RbQ8SpHjIESZNWWL3VgvChypNCnqP4gjyB4uJ0CGp61JJf46OKteHNNQpQa2jGiN0/s72-c/Crian%25C3%25A7as.jpg" height="72" width="72"/><thr:total>0</thr:total></entry><entry><id>tag:blogger.com,1999:blog-8931026632588610904.post-4418352079175061242</id><published>2020-09-16T05:23:00.007-07:00</published><updated>2020-09-30T05:42:27.995-07:00</updated><category scheme="http://www.blogger.com/atom/ns#" term="Sugestão de Leitura"/><title type='text'>Scrum: a arte de fazer o dobro do trabalho na metade do tempo</title><content type='html'>&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Caros leitores, hoje eu falarei sobre o livro “Scrum: a arte de fazer o dobro do trabalho na metade do tempo”, que me foi recomendado pelo Fernando, um de meus melhores amigos e futuro ministro do Supremo Tribunal Federal.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div class=&quot;separator&quot; style=&quot;clear: both; text-align: center;&quot;&gt;&lt;a href=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEj2jJouy-T_5FkJX34dsQ3blPIA32lqfjOTJp0sVRwN6PLC5UPJmMZsT-1gB1reTJo_kzn4cSZMV9MCJ2SxasWQ6TRSAeIY2ryLF4WBv4xP2RtKfMv5iENkjSaoFNaHpJQazvLTxLwaON8/s2048/Scrum.jpg&quot; style=&quot;margin-left: 1em; margin-right: 1em;&quot;&gt;&lt;img border=&quot;0&quot; data-original-height=&quot;2048&quot; data-original-width=&quot;1390&quot; height=&quot;400&quot; src=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEj2jJouy-T_5FkJX34dsQ3blPIA32lqfjOTJp0sVRwN6PLC5UPJmMZsT-1gB1reTJo_kzn4cSZMV9MCJ2SxasWQ6TRSAeIY2ryLF4WBv4xP2RtKfMv5iENkjSaoFNaHpJQazvLTxLwaON8/w271-h400/Scrum.jpg&quot; width=&quot;271&quot; /&gt;&lt;/a&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Seus autores, Jeff Sutherland e J. J. Sutherland, apresentam uma nova forma de gerenciar projetos e equipes, que vem sendo utilizada em algumas das maiores empresas do mundo, de montadoras de automóveis e gigantes de tecnologia, e, devo dizer, com resultados excepcionais, com aumentos na produtividade que chegam a mais de 400%.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Parece surpreendente, não é mesmo?&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Pois bem, em  “Scrum: a arte de fazer o dobro do trabalho na metade do tempo” você será apresentado ao Método Scrum, que foi criado não com o intuito de aumentar a produtividade de um indivíduo isoladamente, mas com o intuito de aumentar a produtividade de equipes e organizações.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;E isso, a meu ver, faz o maior sentido!&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Afinal, a não ser que consideremos a implantação de uma nova máquina ou tecnologia, há um limite no aumento da produtividade de qualquer indivíduo, por mais eficiente que ele seja.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Um repositor de produtos, por exemplo, consegue repor 20 produtos por minuto, e, ainda que ele se esforce ao máximo, há um limite para o aumento de sua produtividade.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;No entanto, quando se trata do aumento da produtividade de equipes, os resultados podem ser sensacionais.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O que você diria se cinco repositores de produtos, que conseguem repor, cada um, 20 produtos por minuto, passassem a, juntos e de uma forma eficiente, a repor mais de 200 produtos por minuto?&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Nada mau, certo? Um aumento de produtividade de cerca de 100%.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;E é isso que Jeff Sutherland e J. J. Sutherland pretendem demonstrar no livro “Scrum: a arte de fazer o dobro do trabalho na metade do tempo”.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Confira:&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;Título:&lt;/i&gt;&amp;nbsp;Scrum: a arte de fazer o dobro do trabalho na metade do tempo&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;Autores:&lt;/i&gt;&amp;nbsp;Jeff Sutherland e J. J. Sutherland&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;Editora:&lt;/i&gt; Sextante&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;Ano:&lt;/i&gt;&amp;nbsp;2019&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;Páginas:&amp;nbsp;&lt;/i&gt;256&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;Preço:&lt;/i&gt;&amp;nbsp;R$ 37,90 (na Submarino)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Sinopse:&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;&lt;span style=&quot;color: #666666;&quot;&gt;Para quem acredita que deve haver uma maneira mais eficiente de fazer as coisas, Scrum é um livro instigante sobre o processo de liderança e gestão que está transformando a maneira como vivemos.&lt;/span&gt;&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;&lt;span style=&quot;color: #666666;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/span&gt;&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;&lt;span style=&quot;color: #666666;&quot;&gt;&amp;nbsp;Instituições que adotaram o Scrum já registraram ganhos de produtividade de 1.200%.&lt;/span&gt;&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;&lt;span style=&quot;color: #666666;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/span&gt;&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;&lt;span style=&quot;color: #666666;&quot;&gt;É por causa dele que a Amazon pode acrescentar um novo recurso em seu site todos os dias, que o Red River Army Depot, do Texas, consegue lançar utilitários blindados 39 vezes mais rápido e que o FBI finalmente criou um enorme banco de dados de rastreamento de terroristas.&lt;/span&gt;&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;&lt;span style=&quot;color: #666666;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/span&gt;&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;&lt;span style=&quot;color: #666666;&quot;&gt;Mas a razão mais importante para ler este livro é que ele pode ajudar você a alcançar o que os outros consideram inatingível – seja inventando uma tecnologia pioneira, planejando um novo sistema educacional, viabilizando um caminho para ajudar os mais pobres ou mesmo estabelecendo os alicerces para a sua família prosperar.&lt;/span&gt;&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Observação pessoal:&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O método proposto e os resultados apresentados podem parecer um pouco surreais, eu concordo.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;No fim das contas, seria mais fácil entender os benefícios do Método Scrum se pudéssemos observar a sua aplicação na prática, já que na teoria ele também parece ser um pouco burocrático (embora ele tenha sido criado justamente para desconstruir a burocracia existente em uma organização).&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;De toda a forma, vale a leitura.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Quem sabe você consiga implantá-lo ou mesmo adaptá-lo para a sua organização?&lt;/div&gt;</content><link rel='replies' type='application/atom+xml' href='https://www.fazendoascontas.com.br/feeds/4418352079175061242/comments/default' title='Postar comentários'/><link rel='replies' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/09/scrum-arte-de-fazer-o-dobro-do-trabalho.html#comment-form' title='0 Comentários'/><link rel='edit' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/4418352079175061242'/><link rel='self' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/4418352079175061242'/><link rel='alternate' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/09/scrum-arte-de-fazer-o-dobro-do-trabalho.html' title='Scrum: a arte de fazer o dobro do trabalho na metade do tempo'/><author><name>Unknown</name><email>noreply@blogger.com</email><gd:image rel='http://schemas.google.com/g/2005#thumbnail' width='16' height='16' src='https://img1.blogblog.com/img/b16-rounded.gif'/></author><media:thumbnail xmlns:media="http://search.yahoo.com/mrss/" url="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEj2jJouy-T_5FkJX34dsQ3blPIA32lqfjOTJp0sVRwN6PLC5UPJmMZsT-1gB1reTJo_kzn4cSZMV9MCJ2SxasWQ6TRSAeIY2ryLF4WBv4xP2RtKfMv5iENkjSaoFNaHpJQazvLTxLwaON8/s72-w271-h400-c/Scrum.jpg" height="72" width="72"/><thr:total>0</thr:total></entry><entry><id>tag:blogger.com,1999:blog-8931026632588610904.post-7447196316249679237</id><published>2020-09-02T05:37:00.000-07:00</published><updated>2020-09-04T05:38:19.481-07:00</updated><category scheme="http://www.blogger.com/atom/ns#" term="Renda Fixa"/><title type='text'>Títulos Públicos (Tesouro Direto)</title><content type='html'>&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;Os títulos públicos representam um empréstimo que o investidor faz ao governo de determinado país, que utiliza os recursos obtidos para custear déficits orçamentários e financiar novos investimentos.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Ou seja, quando você adquire um título público do governo brasileiro, você está emprestando dinheiro ao governo federal, que, em contrapartida, se compromete a devolver o dinheiro investido e a lhe pagar determinada quantia a título de juros.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Por isso, antes que você comece a investir em títulos públicos, é importante que você examine algumas características da dívida pública brasileira e que consiga compreender as diferenças existentes entre os títulos disponibilizados na plataforma denominada Tesouro Direto, por meio da qual pessoas físicas como eu e você podem comprar e vender títulos públicos de forma simples e sem burocracia.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;Rentabilidade:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;br /&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;Os títulos públicos podem ser pré-fixados, quando a taxa de juros é estabelecida no momento da aplicação, ou pós-fixados, quando os rendimentos do título variam segundo a taxa básica de juros ou a inflação.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Os títulos pré-fixados, com efeito, são aqueles em que o investidor sabe desde logo quanto receberá a título de juros se o título adquirido não for negociado antes de seu vencimento.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Os títulos pós-fixados, por outro lado, são aqueles em que os juros que o investidor receberá ao longo do tempo são variáveis, já que esses títulos são indexados à taxa Selic, isto é, à taxa básica de juros, ou à inflação.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Tendo isso em consideração, você deve compreender que o preço de cada título varia diariamente, segundo as condições de mercado e as expectativas de outros investidores.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Logo, se você decidir vender seu título antecipadamente, ainda que pela plataforma denominada Tesouro Direto, estará sujeito aos preços em que ele é negociado por outros investidores e instituições financeiras.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Se você comprou um título pré-fixado que paga juros de 6% ao ano, por exemplo, e, no mês seguinte, o Banco Central decide aumentar em meio ponto percentual a taxa básica de juros, é provável que o valor de mercado de seu título seja reduzido.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Afinal, o Tesouro Nacional provavelmente passará a oferecer títulos pré-fixados que pagam juros de 6,5% ao ano, e esses títulos serão mais atraentes que aquele título que você adquiriu, com juros de 6% ao ano.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;E o contrário também é verdadeiro: se o Banco Central, por exemplo, decide diminuir a Taxa Selic em meio ponto percentual, é provável que o valor de mercado de seu título aumente ligeiramente (no fim das contas, o Tesouro Nacional provavelmente passará a oferecer títulos pré-fixados que pagam juros de 5,5% ao ano, e esses títulos serão menos atraentes que aquele título que você adquiriu, com juros de 6% ao ano, e outros investidores estarão dispostos a pagar mais por aquele título).&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;De toda forma, entenda que, se você mantiver um título em carteira até o seu vencimento, a sua rentabilidade será exatamente aquela informada no momento da aquisição.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Ou seja, se você comprar um título pré-fixado com vencimento de 5 anos e que paga juros de 6% ao ano, após 5 anos você receberá o valor investido e juros equivalentes a 6% ao ano, pouco importando se a taxa básica de juros subiu ou caiu ao longo desse período.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Em outras palavras, o retorno de um título pré-fixado - e mesmo dos títulos indexados ao IPCA, na parte fixa de juros - só varia se você decidir resgatá-lo antecipadamente, pois se você mantiver o título adquirido até o seu vencimento, o Tesouro Nacional irá rigorosamente lhe pagar os juros inicialmente contratados.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Além disso, no que diz respeito à volatilidade dos títulos públicos, assim como de outros investimentos em renda fixa, é preciso registrar que o valor de mercado de títulos com vencimento mais curto costuma variar menos que o valor de mercado de títulos mais longos.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;E é fácil compreender o que gera essa menor volatilidade: se a taxa de juros varia 0,5%, um título com vencimento em 5 anos estará em vantagem ou em desvantagem durante 5 anos (no caso, uma vantagem ou desvantagem de aproximadamente 2,5%), mas um título com vencimento em 20 anos estará em vantagem ou em desvantagem durante 20 anos (no caso, uma vantagem ou desvantagem de aproximadamente 10%).&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Por essa razão, se você quiser uma volatilidade menor em sua carteira de títulos, deve optar por títulos com vencimento mais curto.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Por outro lado, se você estiver disposto a aceitar riscos maiores, em troca de uma rentabilidade maior, poderá optar títulos com vencimento mais longo, ou por uma carteira diversificada de títulos públicos.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;Liquidez:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;br /&gt;&lt;br /&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;&lt;div&gt;Os títulos públicos adquiridos por meio do Tesouro Direto possuem liquidez diária, já que o Tesouro Nacional se compromete a recomprar os títulos emitidos com base nos valores de mercado de cada título.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;É preciso salientar, no entanto, que os resgastes somente são creditados na conta do investidor no dia útil seguinte ao da solicitação, bem como que as aplicações e resgates devem ser realizadas em dias úteis, das 9h30 às 18h, sendo que as operações realizadas em outros horários somente serão processadas no primeiro dia útil subsequente, com base nos preços e taxas disponíveis na abertura do mercado.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;De toda sorte, ainda que não sejam adquiridos por meio do Tesouro Direto (que somente pode ser acessado por pessoas físicas), mas por meio de operações envolvendo alguma instituição financeira, os títulos públicos podem ser comprados e vendidos a qualquer momento e por um valor justo, uma vez que o mercado de títulos públicos é imenso e sempre há alguém disposto a adquirir os títulos em negociação.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b style=&quot;text-align: left;&quot;&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;Segurança:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;br style=&quot;text-align: left;&quot; /&gt;&lt;br style=&quot;text-align: left;&quot; /&gt;&lt;div&gt;&lt;div&gt;Os títulos públicos representam um investimento de baixíssimo risco, já que são garantidos pelo governo e, consequentemente, por todos os contribuintes.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Por isso, são considerados a forma de investimento mais segura disponível em determinado país, pois, quando um governo deixa de honrar seus compromissos, é provável que todas as outras formas de investimentos disponíveis nesse país já não valham muita coisa.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;No caso brasileiro, no entanto, é claro que devemos nos preocupar com o crescimento da dívida pública, pois pode chegar um dia em que o governo federal simplesmente decida que não irá pagar seus credores, assim como o governo argentino costuma fazer com uma relativa frequência.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Nesse momento, porém, a inflação deve estar ultrapassando a casa dos 50% e não nos restará outra alternativa senão correr para as colinas, já que 90% da dívida pública brasileira está nas mãos de brasileiros como eu e você...&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;br /&gt;
&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;Imposto de renda:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;br /&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;Os rendimentos gerados pelo investimento em títulos públicos estão sujeitos à incidência de imposto de renda, que é descontado na fonte segundo as seguintes alíquotas:&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;i&gt;- aplicações de até 180 dias: 22,5% sobre os rendimentos&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;i&gt;- aplicações de 181 a 360 dias: 20% sobre os rendimentos&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;i&gt;- aplicações de 361 a 720 dias: 17,5% sobre os rendimentos&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;i&gt;- aplicações acima de 720 dias: 15% sobre os rendimentos&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;div&gt;Consequentemente, os rendimentos gerados por seus títulos públicos não aumentam a sua renda tributável na declaração de ajuste anual do imposto de renda e devem ser informados na aba Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva ou Definitiva, apenas como forma de justificar o aumento de seu patrimônio durante determinado exercício.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Nesse aspecto, é preciso observar que, diferentemente dos fundos de renda fixa, nos quais há uma antecipação semestral do imposto de renda devido (o chamado come-cotas), o imposto de renda incidente sobre o investimento em títulos públicos somente é descontado no momento em que eles são resgatados e no momento em que ocorre o pagamento de juros ao investidor, no caso de títulos com juros semestrais.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;E isso é muito importante, principalmente em investimentos de longo prazo, pois os juros pagos pelo Tesouro Nacional são integralmente reinvestidos com base na mesma taxa de juros oferecida a você no momento da aplicação.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Um investimento de 20 anos em um título público que paga 5% ao ano, por exemplo, proporcionaria um lucro líquido de 140,53% ao investidor, se desconsiderássemos qualquer outra despesa envolvida além do imposto de renda, ao mesmo tempo em que um investimento de 20 anos em um fundo de renda fixa que paga 5% ao ano somente proporcionaria um lucro líquido de 129,55% a esse investidor.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Por fim, mas não menos importante, é necessário registrar que, assim como em outros investimentos de renda fixa, se você resgatar seus títulos antes de 30 dias, seus rendimentos estarão sujeitos à incidência do Imposto sobre Operações Financeiras segundo a tabela regressiva.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Passados 30 dias desde a aplicação, porém, não haverá mais nenhuma cobrança a título de IOF.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;
&lt;br /&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;&lt;b&gt;Taxas de administração e de custódia:&lt;/b&gt;&lt;/span&gt;&lt;br /&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;As pessoas físicas que adquirem títulos públicos através da plataforma denominada Tesouro Direto estão sujeitas a duas taxas, que, embora sejam relativamente baixas, podem afetar a rentabilidade de seu investimento, principalmente quando a taxa básica de juros é inferior a 6% ao ano.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;A primeira taxa, denominada taxa de administração, é cobrada pelos bancos e por algumas corretoras de títulos e valores mobiliários, por meio dos quais o investidor acessa o Tesouro Direto. Ela varia entre 0% e 0,5% ao ano, e, atualmente, não é mais cobrada pela maior parte das corretoras, o que é uma boa notícia para o pequeno investidor.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;A segunda taxa, denominada taxa de custódia, é cobrada pela Bolsa de Valores e se destina a remunerar o uso do Tesouro Direto. Ela é cobrada semestralmente, no primeiro dia útil de janeiro ou de julho, ou na ocorrência de um evento de custódia (pagamento de juros, resgate antecipado ou vencimento do título), e é calculada com base na alíquota de 0,25% ao ano, incidente sobre o valor dos títulos adquiridos pelo investidor.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;
&lt;br /&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;&lt;b&gt;Espécies de títulos:&lt;/b&gt;&lt;/span&gt;&lt;br /&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;&lt;b&gt;Tesouro Selic -&lt;/b&gt; é um título pós-fixado, que acompanha a evolução da taxa básica de juros, isto é, a evolução da Taxa Selic (por isso, é um título bastante estável, cujo preço aumenta continuamente ao longo do tempo e não está sujeito às variações das taxas pré-fixadas ou da inflação). Nele, os juros, embora calculados diariamente, são pagos ao investidor apenas no resgate antecipado ou no vencimento do título.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;b&gt;Tesouro IPCA -&lt;/b&gt; é um título pós-fixado, indexado ao índice inflacionário denominado IPCA, em que o investidor recebe não apenas os juros definidos no momento da compra, mas também a variação da inflação apurada ao longo do tempo (Juros + IPCA). Consequentemente, se o objetivo do investidor é proteger seu capital da inflação, esta talvez seja a melhor opção entre os títulos públicos disponíveis na plataforma Tesouro Direto. Contudo, deve-se observar que o seu valor de mercado pode variar, para mais e para menos, conforme as condições de mercado e as perspectivas inflacionárias. De toda forma, se o investidor mantiver o seu título até o seu vencimento, receberá a variação da inflação no período e os juros contratados no momento da aplicação (pouco importa, nesse caso, se os juros aumentaram ou diminuíram ao longo do tempo, pois ao investidor é assegurada a taxa de juros definida no momento da aplicação).&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;b&gt;Tesouro IPCA com Juros Semestrais -&lt;/b&gt; é um título pós-fixado, indexado ao IPCA, em que o investidor recebe não apenas os juros definidos no momento da compra, mas também a variação da inflação apurada no período investido. No entanto, enquanto no Tesouro IPCA os juros e a correção monetária são pagos apenas ao final, no Tesouro IPCA com Juros Semestrais o investidor recebe um cupom de juros a cada 6 meses, e, ao final, na data de vencimento do título, recebe o valor investido corrigido pelo IPCA.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;b&gt;Tesouro Pré-fixado - &lt;/b&gt;é um título com rentabilidade pré-fixada, no qual o investidor sabe desde logo quanto receberá ao final a título de juros. Todas as características do título, como o preço, a taxa de juros e o prazo, são definidas no momento da compra, de forma que, se o investidor mantiver o título em seu poder até a data de seu vencimento, receberá o valor aplicado e os juros previstos no momento da aplicação.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;b&gt;Tesouro Pré-fixado com Juros Semestrais – &lt;/b&gt;é um título com rentabilidade pré-fixada, no qual os juros são definidos previamente e pagos ao investidor a cada 6 meses.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;Como investir:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;br /&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;A princípio, ou títulos públicos somente podem ser adquiridos no mercado primário, em que o Tesouro Nacional promove a venda de novos títulos por meio de leilões, e no mercado secundário, quando o investidor adquire os títulos de outros investidores ou de alguma instituição financeira que os adquiriu anteriormente no mercado primário.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;As pessoas físicas, no entanto, podem adquirir títulos públicos por meio da plataforma denominada Tesouro Direto, criada pelo Tesouro Nacional e pela Bolsa de Valores, que permite o investimento em títulos públicos de forma simples e sem burocracia.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Para tanto, o investidor precisa abrir uma conta em um banco ou em uma corretora de valores, que será responsável pelos procedimentos administrativos relacionados ao investimento em títulos públicos e pelo recolhimento dos impostos incidentes sobre seus rendimentos.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Feito isso, basta acessar o Tesouro Direto e escolher os títulos que você deseja adquirir, escolhendo uma das espécies indicadas no tópico anterior.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;E, em poucos cliques, você conseguirá adquirir e vender seus títulos públicos.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Nesse aspecto, é essencial saber que você não precisa adquirir um título inteiro, já que são permitidas compras de frações de até 0,01 título, desde que observada a aplicação mínima de R$ 30,00.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Por outro lado, comprados os títulos, você pode aguardar o seu vencimento, quando o valor investido e os juros serão automaticamente depositados em sua conta, ou pode resgatá-los antes do prazo, já que, como os títulos públicos adquiridos por meio do Tesouro Direto são vendidos diretamente pelo Tesouro Nacional, este se compromete a recomprar os títulos emitidos a qualquer momento, com base nos valores pelos quais eles estão sendo negociados no mercado secundário.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;
&lt;br /&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;&lt;b&gt;Informações adicionais:&lt;/b&gt;&lt;/span&gt;&lt;br /&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;Títulos disponíveis para compra e taxas de juros – &lt;b&gt;&lt;a href=&quot;http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro_direto/consulta_titulos/consultatitulos.asp&quot; target=&quot;_blank&quot;&gt;&lt;span style=&quot;color: #274e13;&quot;&gt;clique aqui&lt;/span&gt;&lt;/a&gt;&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Taxas de administração cobradas pelos principais bancos e corretoras – &lt;b&gt;&lt;a href=&quot;http://www.fazendoascontas.com.br/2016/03/ranking-de-corretoras-do-tesouro-direto.html&quot;&gt;&lt;span style=&quot;color: #274e13;&quot;&gt;clique aqui&lt;/span&gt;&lt;/a&gt;&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Quadro comparativo de investimentos em renda fixa – &lt;b&gt;&lt;a href=&quot;https://www.fazendoascontas.com.br/p/renda-fixa-quadro-comparativo.html&quot;&gt;&lt;span style=&quot;color: #274e13;&quot;&gt;clique aqui&lt;/span&gt;&lt;/a&gt;&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;</content><link rel='replies' type='application/atom+xml' href='https://www.fazendoascontas.com.br/feeds/7447196316249679237/comments/default' title='Postar comentários'/><link rel='replies' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/09/titulos-publicos-tesouro-direto.html#comment-form' title='0 Comentários'/><link rel='edit' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/7447196316249679237'/><link rel='self' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/7447196316249679237'/><link rel='alternate' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/09/titulos-publicos-tesouro-direto.html' title='Títulos Públicos (Tesouro Direto)'/><author><name>Unknown</name><email>noreply@blogger.com</email><gd:image rel='http://schemas.google.com/g/2005#thumbnail' width='16' height='16' src='https://img1.blogblog.com/img/b16-rounded.gif'/></author><thr:total>0</thr:total></entry><entry><id>tag:blogger.com,1999:blog-8931026632588610904.post-7954516810296622688</id><published>2020-08-19T14:38:00.002-07:00</published><updated>2020-09-07T05:09:47.974-07:00</updated><category scheme="http://www.blogger.com/atom/ns#" term="Renda Fixa"/><title type='text'>Debêntures</title><content type='html'>&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;As debêntures representam um título de renda fixa emitido por empresas não financeiras, como a Ambev, a Petrobras e a Vale, a fim de levantar recursos para o alongamento de dívidas e para o financiamento de novos projetos.&lt;/div&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Consequentemente, apresentam vantagens tanto sob o ponto de vista da empresa emissora, que consegue levantar recursos junto a investidores oferecendo juros menores do que os que seriam cobrados por instituições financeiras, como sob o ponto de vista do investidor, que recebe juros maiores que os obtidos em aplicações de renda fixa tradicionais, como o Tesouro Direto e os Certificados de Depósito Bancário.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Além disso, como as características de cada debênture são definidas pela companhia emissora, esta pode estabelecer que a devolução do valor investido e o pagamento dos juros seja realizado de acordo com o fluxo de caixa do projeto que está sendo financiado.&lt;/div&gt;
&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;font size=&quot;4&quot;&gt;&lt;b&gt;Espécies:&lt;/b&gt;&lt;/font&gt;&lt;br /&gt;&lt;br /&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;Debêntures comuns - são debêntures em que o investidor recebe o montante investido e os juros previamente contratados.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Debêntures conversíveis - são debêntures em que o investidor pode optar, no vencimento ou em datas pré-determinadas, pelo recebimento do montante investido e dos juros previamente contratados, ou pelo recebimento de ações da companhia emissora.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Debêntures incentivadas - são debêntures emitidas para o financiamento de grandes projetos de infraestrutura, nas quais os rendimentos, no caso de pessoas físicas, são isentos de imposto de renda.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;br /&gt;
&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;Rentabilidade:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;br /&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;Ao investir em debêntures, o investidor empresta dinheiro para determinada empresa, que, em contrapartida, se compromete a devolver o montante investido acrescido de juros.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Tendo isso em vista, as debêntures podem ser pré-fixadas, sendo a taxa de juros estabelecida no momento da aplicação, ou pós-fixadas, quando os rendimentos do título são indexados a algum índice de preços, como o IPCA e o INPC, ou à taxa CDI, que é um indicador usado como referência de rentabilidade pelas instituições financeiras.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Por outro lado, como as debêntures não são padronizadas, isto é, como cada emissão possui características próprias, a forma de pagamento do principal e dos juros varia de debênture para debênture, e pode acontecer apenas ao final, ou de forma mensal, trimestral, semestral ou anual.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Ademais, é interessante saber que a companhia emissora pode estipular, como remuneração das debêntures, em vez de correção monetária e de juros, rendimentos vinculados a sua receita ou mesmo a seu lucro. Essa espécie de remuneração, porém, é rara em emissões realizadas por companhias abertas, cujas ações são negociadas na Bolsa de Valores, sendo mais comum no caso de companhias fechadas, em que as debêntures são adquiridas pelos próprios acionistas, como forma de planejamento fiscal.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;Liquidez:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;br /&gt;&lt;br /&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;As debêntures são consideradas títulos de médio e longo prazo.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Por isso, salvo em casos muito específicos, previstos na escritura de emissão e nos quais a empresa emissora ou o investidor pode liquidar antecipadamente as debêntures emitidas, elas somente podem ser resgatadas em seu vencimento.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Sendo o caso, no entanto, o investidor pode negociá-las no mercado secundário, junto a outros investidores, mas, nesse caso, o seu valor estará sujeito às condições de mercado no momento da negociação.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b style=&quot;text-align: left;&quot;&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;Segurança:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;br style=&quot;text-align: left;&quot; /&gt;&lt;br style=&quot;text-align: left;&quot; /&gt;&lt;div&gt;&lt;div&gt;As debêntures não contam com a proteção do Fundo Garantidor de Crédito, que somente protege títulos de renda fixa emitidos por instituições financeiras.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Isso não significa, porém, que as debêntures tenham necessariamente um risco elevado, pois, além de serem geralmente emitidas por empresas com grande capacidade de pagamento, são também asseguradas por garantias previstas em sua escritura de emissão.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;As garantias com que pode contar o investidor, com efeito, podem ser do tipo real (em que bens móveis e imóveis são dados em garantia), flutuante (em que é concedido ao investidor privilégio geral sobre o ativo da companhia, em caso de falência), quirografária (em que os debenturistas concorrem com os demais credores, no caso de falência) e subordinada (em que os debenturistas somente possuem preferência em relação aos acionistas, no caso de falência).&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Diante disso, é possível dizer que as debêntures podem ser um investimento de baixo risco, se emitidas por companhias sólidas e com um bom histórico de pagamentos, ou mesmo de grande risco (quando emitidas por companhias com situação financeira complicada).&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Consequentemente, como a segurança das debêntures está diretamente associada ao risco de crédito da companhia emissora, é fácil perceber que empresas sólidas e pouco endividadas conseguem colocar debêntures no mercado pagando juros menores que os pagos por empresas com um longo registro de prejuízos e já bastante endividadas.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;br /&gt;
&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;Imposto de renda:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;br /&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;Os rendimentos obtidos com a aplicação em debêntures estão sujeitos à incidência de imposto de renda, que será descontado na fonte segundo as seguintes alíquotas, que variam de acordo com o prazo de aplicação:&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;i&gt;- aplicações de até 180 dias: 22,5% sobre os rendimentos&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;i&gt;- aplicações de 181 a 360 dias: 20% sobre os rendimentos&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;i&gt;- aplicações de 361 a 720 dias: 17,5% sobre os rendimentos&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;i&gt;- aplicações acima de 720 dias: 15% sobre os rendimentos&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Os rendimentos gerados pelas debêntures, portanto, estão sujeitos ao imposto de renda de forma definitiva, que é recolhido automaticamente pela instituição financeira responsável por sua custódia, de forma que não aumentam a renda do contribuinte para fins de imposto de renda na declaração de ajuste anual, na qual somente devem ser declarados na aba Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva ou Definitiva.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;No caso de pessoas jurídicas com fins lucrativos, por outro lado, o imposto de renda deverá ser pago de acordo com o regime de tributação por elas adotado (lucro real, lucro presumido ou simples nacional).&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Além disso, como visto, os rendimentos gerados pelas debêntures incentivadas são isentos de imposto de renda, no caso de pessoas físicas, e estão sujeitos a alíquota de 15%, no caso de pessoas jurídicas.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;Como investir:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;br /&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;Para se investir em debêntures é preciso ter uma conta em uma corretora de valores que faça a distribuição dessa espécie de título ou em um banco que ofereça o mesmo serviço.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Tendo isso em conta, ainda que a maior parte das corretoras de valores não cobre taxas pela aquisição e manutenção de debêntures, é recomendável que o investidor se informe junto a sua corretora sobre a existência de alguma taxa adicional.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Os valores mínimos de aplicação e os prazos de vencimento, por outro lado, são definidos por cada emissor, sendo que hoje existem debêntures que exigem um investimento mínimo de apenas R$ 1.000,00, o que permite que pequenos investidores tenham acesso a essa espécie de aplicação financeira.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;
&lt;br /&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;&lt;b&gt;Informações adicionais:&lt;/b&gt;&lt;/span&gt;&lt;br /&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;Quadro comparativo de investimentos em renda fixa – &lt;b&gt;&lt;a href=&quot;https://www.fazendoascontas.com.br/p/renda-fixa-quadro-comparativo.html&quot;&gt;&lt;span style=&quot;color: #274e13;&quot;&gt;clique aqui&lt;/span&gt;&lt;/a&gt;&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;</content><link rel='replies' type='application/atom+xml' href='https://www.fazendoascontas.com.br/feeds/7954516810296622688/comments/default' title='Postar comentários'/><link rel='replies' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/08/debentures.html#comment-form' title='0 Comentários'/><link rel='edit' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/7954516810296622688'/><link rel='self' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/7954516810296622688'/><link rel='alternate' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/08/debentures.html' title='Debêntures'/><author><name>Unknown</name><email>noreply@blogger.com</email><gd:image rel='http://schemas.google.com/g/2005#thumbnail' width='16' height='16' src='https://img1.blogblog.com/img/b16-rounded.gif'/></author><thr:total>0</thr:total></entry><entry><id>tag:blogger.com,1999:blog-8931026632588610904.post-520791580645872121</id><published>2020-08-05T15:55:00.007-07:00</published><updated>2020-09-08T16:07:10.836-07:00</updated><category scheme="http://www.blogger.com/atom/ns#" term="Renda Fixa"/><title type='text'>Poupança, CDB, LCI, LCA, Tesouro Direto ou Fundo DI?</title><content type='html'>&lt;div class=&quot;separator&quot; style=&quot;margin-left: 1em; margin-right: 1em; text-align: center;&quot;&gt;&lt;img alt=&quot;img-responsiva&quot; src=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEilHgSPsJwT8KWZmxFQWiN9oi5QZ3ulYB1dtk2vIhjHRnzwf_waeDw4a9V2Bu37xOW-pljMS6NFMfW1QMb256WCsfX4Ly0yco_IXyGSQbRhIfkxH_feOtz2lv_-mp5A0PRCE_OutdZ49YU/s0/Renda+Fixa+Quadro+Comparativo.gif&quot; /&gt;&lt;/div&gt;&lt;br /&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;Subam para as colinas! A Taxa Selic acaba de ser reduzida para 2%, a taxa de juros mais baixa da história brasileira!&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Diante disso, o Brasil acaba de se consolidar como um dos países que possuem juros reais negativos, nos quais a inflação é maior do que a taxa básica de juros.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Por essa razão, quase todos os investimentos em renda fixa disponíveis no nosso país que são indexados à taxa CDI ou à taxa Selic terão rendimentos reais negativos, pois não conseguirão nem mesmo assegurar o valor da moeda (a expectativa de inflação para os consumidores brasileiros relativa aos próximos 12 meses, por exemplo, é de 4,8%).&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;De toda forma, novamente atualizei nossa planilha, para que você consiga calcular quanto renderão as principais aplicações em renda fixa com a Selic em 2% a.a.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: center;&quot;&gt;--- // ---&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Para consultar o quadro atual, com projeções de rentabilidade baseadas na Taxa Selic em vigor, &lt;b&gt;&lt;a href=&quot;https://www.fazendoascontas.com.br/p/renda-fixa-quadro-comparativo.html&quot;&gt;&lt;span style=&quot;color: #38761d;&quot;&gt;clique aqui&lt;/span&gt;&lt;/a&gt;&lt;/b&gt;.&lt;/div&gt;</content><link rel='replies' type='application/atom+xml' href='https://www.fazendoascontas.com.br/feeds/520791580645872121/comments/default' title='Postar comentários'/><link rel='replies' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/08/poupanca-cdb-lci-lca-tesouro-direto-ou.html#comment-form' title='0 Comentários'/><link rel='edit' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/520791580645872121'/><link rel='self' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/520791580645872121'/><link rel='alternate' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/08/poupanca-cdb-lci-lca-tesouro-direto-ou.html' title='Poupança, CDB, LCI, LCA, Tesouro Direto ou Fundo DI?'/><author><name>Unknown</name><email>noreply@blogger.com</email><gd:image rel='http://schemas.google.com/g/2005#thumbnail' width='16' height='16' src='https://img1.blogblog.com/img/b16-rounded.gif'/></author><media:thumbnail xmlns:media="http://search.yahoo.com/mrss/" url="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEilHgSPsJwT8KWZmxFQWiN9oi5QZ3ulYB1dtk2vIhjHRnzwf_waeDw4a9V2Bu37xOW-pljMS6NFMfW1QMb256WCsfX4Ly0yco_IXyGSQbRhIfkxH_feOtz2lv_-mp5A0PRCE_OutdZ49YU/s72-c/Renda+Fixa+Quadro+Comparativo.gif" height="72" width="72"/><thr:total>0</thr:total></entry><entry><id>tag:blogger.com,1999:blog-8931026632588610904.post-135041961177991645</id><published>2020-07-29T05:36:00.000-07:00</published><updated>2020-09-05T17:40:18.003-07:00</updated><category scheme="http://www.blogger.com/atom/ns#" term="Artigos Diversos"/><title type='text'>A Lenda do Xadrez</title><content type='html'>&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Segundo a lenda, contada em &lt;i&gt;O Homem que Calculava&lt;/i&gt;, o jogo de xadrez foi inventado na Índia, onde, há muitos e muitos anos, um poderoso rajá estava em profunda depressão.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Certo dia, no entanto, esse rajá foi visitado por Sessa, que lhe apresentou um tabuleiro com 64 casas brancas e pretas intercaladas e com diversas peças que representavam as tropas de seu exército.&lt;/div&gt;&lt;div class=&quot;separator&quot; style=&quot;clear: both; text-align: center;&quot;&gt;&lt;a href=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjZY5IYmK2IHUcwanvjF7ehPdbKQc87rsy74fthyWPEBWKbbyZvHpV5lW8DhUtQd9I18ZzDqXY-8KNhKhr-VxHJ_OhaKuNKTeMJPBFnpxTinqMfJOSjI7JoYovwha37gLeOPe1Z-el0rj0/s600/Tabuleiro+de+Xadrez.jpg&quot; style=&quot;margin-left: 1em; margin-right: 1em;&quot;&gt;&lt;img border=&quot;0&quot; data-original-height=&quot;600&quot; data-original-width=&quot;600&quot; height=&quot;400&quot; src=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjZY5IYmK2IHUcwanvjF7ehPdbKQc87rsy74fthyWPEBWKbbyZvHpV5lW8DhUtQd9I18ZzDqXY-8KNhKhr-VxHJ_OhaKuNKTeMJPBFnpxTinqMfJOSjI7JoYovwha37gLeOPe1Z-el0rj0/w400-h400/Tabuleiro+de+Xadrez.jpg&quot; width=&quot;400&quot; /&gt;&lt;/a&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O rajá, maravilhado com a engenhosidade do jogo que lhe foi apresentado e com a variedade de movimentos que poderia fazer, ofereceu a seu servo uma recompensa:&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;- Sessa, quero lhe recompensar generosamente pelo magnífico jogo que você inventou. Sou poderoso e rico o bastante para lhe conceder o seu maior desejo. Diga-me o que desejas e será seu!&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Seu servo, porém, humildemente recusou a recompensa que lhe foi oferecida. E o rajá insistiu:&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;- Não seja tímido, Sessa. Conte-me o seu desejo e não medirei esforços para realizá-lo.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Dito isso, o servo então respondeu:&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;- Grande é a sua generosidade, grande rajá. No entanto, peço que me conceda um curto período de tempo para que eu possa pensar em uma resposta. Amanhã, depois de uma profunda reflexão, transmitirei o meu desejo.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Na manhã seguinte, Sessa compareceu perante seu soberano e realizou o seu pedido:&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;- Grande rajá, eis o meu pedido: peço que me entreguem um grão de trigo pela primeira casa do tabuleiro de xadrez que eu lhe apresentei.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Surpreso, o rajá perguntou:&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;- Somente um grão de trigo?&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;E Sessa respondeu:&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;- Sim, meu soberano. Peço ainda dois grãos de trigo pela segunda casa, quatro grãos de trigo pela terceira casa, oito grãos de trigo pela...&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O rajá, porém, interrompeu-o indignado:&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;- Basta! O seu pedido é indigno de minha benevolência: ao me pedir um pagamento tão pequeno, você menospreza de maneira grosseira a minha generosidade. Pois bem! A você será entregue o trigo correspondente às 64 casas do tabuleiro, tal como é o seu desejo. E para cada nova casa, o dobro da quantidade da casa anterior. Já pode se retirar. Meus servos entregarão a você um saco com o trigo que você pediu.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Mais tarde, naquele mesmo dia, o rajá se lembrou do criador do jogo de xadrez e perguntou a um de seus servos se já tinham entregado a Sessa a sua recompensa.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Pouco tempo depois, porém, seu servo retornou:&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;- Grande rajá, sua ordem está sendo cumprida: os matemáticos da corte ainda estão calculando o número de grãos de trigo que devem ser entregues a Sessa.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O rajá franziu a testa, mas nada disse.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;À noite, no entanto, perguntou a um de seus servos quanto tempo fazia desde que o sábio Sessa havia partido com o seu saco de trigo.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Seu servo, contudo, respondeu:&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;- Majestade, seus matemáticos ainda estão trabalhando sem descanso e esperam finalizar os cálculos ao amanhecer.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Surpreso, o rajá questionou indignado:&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;- Por que isso está demorando tanto!? Que amanhã, antes que eu me levante, já tenham entregado a Sessa até o último grão de trigo! Não costumo dar a mesma ordem duas vezes!&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Pela mahã, contudo, o rajá foi informado de que o maior matemático da corte solicitava uma audiência e, assim que seu servo entrou na sala do trono, perguntou:&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;- Antes que você comece a falar, quero saber se finalmente entregaram a Sessa a pobre recompensa que solicitou.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Envergonhado, o matemático respondeu:&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;- É por causa dessa questão que ousei chamá-lo tão cedo, grande rajá. Calculamos cuidadosamente a quantidade total de grãos que Sessa deseja receber e o resultado é uma cifra colossal...&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O rajá, porém, interrompeu-o com desdém:&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;- Seja qual for o resultado, meus celeiros e despensas não empobrecerão. Prometi dar a ele essa recompensa e a ela deve ser entregue.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Mas seu servo prosseguiu:&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;- Grande rajá, infelizmente não será possível cumprir o seu desejo. A quantidade de trigo que Sessa pediu não pode ser encontrada em todos os seus celeiros… Nem em todas as despensas do reino... Na verdade, a quantidade de trigo que Sessa pediu tampouco pode ser encontrada em todos os celeiros e despensas do mundo inteiro... Por isso, se o senhor deseja entregar a recompensa que prometeu, deve ordenar que sequem todos os lagos e mares e que derretam o gelo e a neve que cobrem os longínquos desertos do norte, para que todos os reinos da Terra sejam convertidos em plantações de trigo. Só assim Sessa receberá a sua recompensa.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O rajá escutou incrédulo às palavras de seu matemático e em seguida disse:&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;- Pois diga-me qual é essa cifra colossal!&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;E o sábio respondeu:&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;- Grande rajá… Dezoito quintilhões, quatrocentos e quarenta e seis quatrilhões, setecentos e quarenta e quatro trilhões, setenta e três bilhões, setecentos e nove milhões, quinhentos e cinquenta e um mil e seiscentos e quinze grãos de trigo.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: center;&quot;&gt;--- // ---&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Interessante, não é mesmo?&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;A lenda por trás da criação do jogo de xadrez demonstra que a progressão geométrica pode, com o tempo, gerar resultados surreais.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Afinal, para atender ao pedido de Sessa seria necessário reunir a produção mundial de trigo pelos próximos 2 mil anos.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Por isso, tenha sempre um pé atrás quando alguém lhe oferecer um investimento que pode deixá-lo rico, por dois motivos.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Primeiro, porque é provável que seja uma fria.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;No fim das contas, determinada quantia, aplicada a uma taxa de 5% ao mês, por exemplo, pode transformar R$ 1.000,00 em mais de R$ 18.000,00 em apenas 5 anos.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Logo, se existisse alguma aplicação que de fato pagasse ao investidor 5% ao mês, com relativa segurança, quem a descobrisse certamente não a divulgaria, ou mesmo a venderia a outros investidores em cursos por algumas centenas de reais.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Ao contrário, seria muito mais interessante pegar um empréstimo e utilizar o dinheiro obtido para investir nessa aplicação. Parece óbvio, não é mesmo?&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Por outro lado, mesmo que seja uma aplicação séria e que não seja uma pirâmide ou algum outro esquema fraudulento, é provável que os riscos envolvidos sejam muito maiores que os que lhe são informados, de forma que as chances de perder o dinheiro investido são provavelmente maiores que as chances de multiplicá-lo.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;De toda forma, é interessante notar que é mais fácil dobrar um capital pequeno, de digamos R$ 100.000,00, do que um grande capital, de R$ 100.000.000,00, pois à medida que suas economias crescem, seus rendimentos costumam diminuir.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Além disso, é preciso ter consciência que retornos anuais de 30%, 40%, 50% ou mesmo de 100%, são de fato atingíveis, mas você dificilmente conseguirá manter esse nível de retorno por um longo período.&amp;nbsp;	&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Os maiores e melhores investidores do mundo, por exemplo, que provavelmente são mais competentes do que eu e você e possuem acesso a informações e análises muito mais precisas que as que nos são disponibilizadas, possuem retornos médios de menos de 20% ao ano, quando consideramos qualquer período de mais de 10 anos.&lt;/div&gt;</content><link rel='replies' type='application/atom+xml' href='https://www.fazendoascontas.com.br/feeds/135041961177991645/comments/default' title='Postar comentários'/><link rel='replies' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/08/a-lenda-do-xadrez.html#comment-form' title='1 Comentários'/><link rel='edit' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/135041961177991645'/><link rel='self' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/135041961177991645'/><link rel='alternate' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/08/a-lenda-do-xadrez.html' title='A Lenda do Xadrez'/><author><name>Unknown</name><email>noreply@blogger.com</email><gd:image rel='http://schemas.google.com/g/2005#thumbnail' width='16' height='16' src='https://img1.blogblog.com/img/b16-rounded.gif'/></author><media:thumbnail xmlns:media="http://search.yahoo.com/mrss/" url="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjZY5IYmK2IHUcwanvjF7ehPdbKQc87rsy74fthyWPEBWKbbyZvHpV5lW8DhUtQd9I18ZzDqXY-8KNhKhr-VxHJ_OhaKuNKTeMJPBFnpxTinqMfJOSjI7JoYovwha37gLeOPe1Z-el0rj0/s72-w400-h400-c/Tabuleiro+de+Xadrez.jpg" height="72" width="72"/><thr:total>1</thr:total></entry><entry><id>tag:blogger.com,1999:blog-8931026632588610904.post-1316471017853693690</id><published>2020-07-15T05:41:00.000-07:00</published><updated>2020-09-14T06:49:45.206-07:00</updated><category scheme="http://www.blogger.com/atom/ns#" term="Renda Fixa"/><title type='text'>Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA)</title><content type='html'>&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Os Certificados de Recebíveis do Agronegócio&amp;nbsp;são emitidos por companhias securitizadoras e representam um título de renda fixa que possui como lastro créditos do agronegócio.&lt;/div&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;No Brasil, por exemplo, são emitidos com base em direitos creditórios de grandes empresas do agronegócio, como a Bunge, a BRF e a JBS&lt;span&gt;&lt;a name=&#39;more&#39;&gt;&lt;/a&gt;&lt;/span&gt;.&lt;/div&gt;&lt;br /&gt;
&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;Rentabilidade:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;br /&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;Os Certificados de Recebíveis do Agronegócio&amp;nbsp;podem ser pré-fixados, sendo a taxa de juros estabelecida no momento da aplicação, ou pós-fixados, quando os rendimentos do título são indexados a algum índice de preços, como o IGPM e o IPCA, ou à taxa CDI, que é um indicador usado como referência de rentabilidade pelas instituições financeiras.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Por outro lado, como os CRAs não são garantidos pelo Fundo Garantidor de Crédito, os juros oferecidos pela companhia emissora ao investidor são quase sempre maiores que aqueles obtidos com a aplicação em títulos públicos, Certificados de Depósito Bancário e Letras de Crédito do Agronegócio.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Além disso, como os Certificados de Recebíveis do Agronegócio&amp;nbsp;não são padronizados, a forma de pagamento do principal e dos juros varia de título para título, e pode acontecer apenas ao final, ou de forma mensal, trimestral, semestral ou anual.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;Liquidez:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;br /&gt;&lt;br /&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;Os Certificados de Recebíveis do Agronegócio&amp;nbsp;são considerados títulos de longo prazo, pois em regra possuem vencimento de mais de 5 anos e baixa liquidez.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Por isso, salvo em casos muito específicos, previstos na escritura de emissão e nos quais a companhia emissora ou o investidor pode liquidar antecipadamente os CRAs emitidos, eles somente podem ser resgatados em seu vencimento.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Sendo necessário, no entanto, o investidor pode negociá-los no mercado secundário, junto a outros investidores, mas, nesse caso, o seu valor estará sujeito às condições de mercado no momento da negociação.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b style=&quot;text-align: left;&quot;&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;Segurança:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;br style=&quot;text-align: left;&quot; /&gt;&lt;br style=&quot;text-align: left;&quot; /&gt;&lt;div&gt;&lt;div&gt;Os Certificados de Recebíveis do Agronegócio&amp;nbsp;não contam com a proteção do Fundo Garantidor de Crédito, que somente protege títulos de renda fixa emitidos por instituições financeiras.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Além disso, a companhia securitizadora não garante os créditos que lastreiam os CRAs, sendo apenas responsável pela montagem da operação e por seu acompanhamento, assim como pela liquidação dos créditos e pela execução das garantias, nos casos em que os créditos subjacentes deixam de ser pagos nas datas previamente ajustadas.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Por essa razão, o principal risco da aplicação em Certificados de Recebíveis do Agronegócio está na eventual inadimplência dos devedores dos créditos utilizados como lastro, bem como na qualidade das garantias aplicáveis aos créditos do agronegócio (afinal, de pouco adianta ter uma garantia se ela for menor do que a dívida ou de difícil liquidação).&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;br /&gt;
&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;Imposto de renda:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;br /&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;No caso de pessoas físicas, os Certificados de Recebíveis do Agronegócio&amp;nbsp;são isentos de imposto de renda, e esta é, provavelmente, a principal vantagem dessa 
  título de renda fixa.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;Como investir:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;br /&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;Para se investir em Certificados de Recebíveis do Agronegócio&amp;nbsp;é preciso ter uma conta em um banco ou em uma corretora de valores que faça a distribuição dessa espécie de título.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Os valores mínimos de aplicação e os prazos de vencimento, com efeito, são definidos por cada emissor, mas hoje existem muitas companhias securitizadoras que exigem um investimento mínimo de apenas R$ 1.000,00 para se adquirir um Certificado de Recebíveis do Agronegócio, o que permite que pequenos investidores tenham acesso a essa espécie de aplicação financeira.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Antes de investir em CRAs, porém, é recomendável que o investidor se informe junto a sua corretora sobre a existência de alguma taxa adicional.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;
&lt;br /&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;&lt;b&gt;Informações adicionais:&lt;/b&gt;&lt;/span&gt;&lt;br /&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;Quadro comparativo de investimentos em renda fixa – &lt;b&gt;&lt;a href=&quot;https://www.fazendoascontas.com.br/p/renda-fixa-quadro-comparativo.html&quot;&gt;&lt;span style=&quot;color: #274e13;&quot;&gt;clique aqui&lt;/span&gt;&lt;/a&gt;&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;</content><link rel='replies' type='application/atom+xml' href='https://www.fazendoascontas.com.br/feeds/1316471017853693690/comments/default' title='Postar comentários'/><link rel='replies' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/07/certificado-de-recebiveis-do.html#comment-form' title='0 Comentários'/><link rel='edit' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/1316471017853693690'/><link rel='self' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/1316471017853693690'/><link rel='alternate' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/07/certificado-de-recebiveis-do.html' title='Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA)'/><author><name>Unknown</name><email>noreply@blogger.com</email><gd:image rel='http://schemas.google.com/g/2005#thumbnail' width='16' height='16' src='https://img1.blogblog.com/img/b16-rounded.gif'/></author><thr:total>0</thr:total></entry><entry><id>tag:blogger.com,1999:blog-8931026632588610904.post-1647570031225124082</id><published>2020-07-01T05:52:00.000-07:00</published><updated>2020-09-07T05:53:13.268-07:00</updated><category scheme="http://www.blogger.com/atom/ns#" term="Renda Fixa"/><title type='text'>Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI)</title><content type='html'>&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Os Certificados de Recebíveis Imobiliários são emitidos por companhias securitizadoras e representam um título de renda fixa que possui créditos imobiliários como lastro.&lt;/div&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Quando uma construtora vende determinado apartamento, por exemplo, e o comprador se compromete a pagar o valor ajustado em 180 prestações, os créditos que essa construtora passa a ter podem ser transferidos a uma companhia securitizadora de créditos, que, em contrapartida, emite um título que pode ser livremente negociado junto a investidores.&lt;/div&gt;&lt;br /&gt;
&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;Rentabilidade:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;br /&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;Os Certificados de Recebíveis Imobiliários podem ser pré-fixados, sendo a taxa de juros estabelecida no momento da aplicação, ou pós-fixados, quando os rendimentos do título são indexados a algum índice de preços, como o IGPM e o IPCA, ou à taxa CDI, que é um indicador usado como referência de rentabilidade pelas instituições financeiras.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Por outro lado, como os CRIs não são garantidos pelo Fundo Garantidor de Crédito, os juros oferecidos pela companhia emissora ao investidor são quase sempre maiores que aqueles obtidos com a aplicação em títulos públicos, Certificados de Depósito Bancário e Letras de Crédito Imobiliário.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Além disso, como os Certificados de Recebíveis Imobiliários não são padronizados, a forma de pagamento do principal e dos juros varia de título para título, e pode acontecer apenas ao final, ou de forma mensal, trimestral, semestral ou anual.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;Liquidez:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;br /&gt;&lt;br /&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;Os Certificados de Recebíveis Imobiliários são considerados títulos de médio e longo prazo e, em regra, possuem baixa liquidez.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Por isso, salvo em casos muito específicos, previstos na escritura de emissão e nos quais a companhia emissora ou o investidor pode liquidar antecipadamente os CRIs emitidos, eles somente podem ser resgatados em seu vencimento.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Sendo necessário, no entanto, o investidor pode negociá-los no mercado secundário, junto a outros investidores, mas, nesse caso, o seu valor estará sujeito às condições de mercado no momento da negociação.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b style=&quot;text-align: left;&quot;&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;Segurança:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;br style=&quot;text-align: left;&quot; /&gt;&lt;br style=&quot;text-align: left;&quot; /&gt;&lt;div&gt;&lt;div&gt;Os Certificados de Recebíveis Imobiliários não contam com a proteção do Fundo Garantidor de Crédito, que somente protege títulos de renda fixa emitidos por instituições financeiras.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Além disso, a companhia securitizadora não garante os créditos que lastreiam os CRIs, sendo apenas responsável pela montagem da operação e por seu acompanhamento, assim como pela liquidação dos créditos e pela execução das garantias, nos casos em que os créditos subjacentes deixam de ser pagos nas datas previamente ajustadas.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Por essa razão, o principal risco da aplicação em Certificados de Recebíveis Imobiliários está na eventual inadimplência dos devedores dos créditos utilizados como lastro, bem como na qualidade das garantias aplicáveis aos créditos imobiliários (afinal, de pouco adianta ter uma garantia se ela for menor do que a dívida ou de difícil liquidação).&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;No caso de CRIs lastreados em financiamentos imobiliários, por exemplo, caso o adquirente de um apartamento deixe de pagar as prestações ajustadas, o imóvel dado como garantia na operação subjacente deve ser levado a leilão, e os recursos levantados com a sua venda em hasta pública devem ser utilizados para pagar os titulares dos Certificados de Recebíveis Imobiliários.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;br /&gt;
&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;Imposto de renda:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;br /&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;No caso de pessoas físicas, os Certificados de Recebíveis Imobiliários são isentos de imposto de renda, e esta é, provavelmente, a principal vantagem dessa espécie de título de renda fixa.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;Como investir:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;br /&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;Para se investir em Certificados de Recebíveis Imobiliários é preciso ter uma conta em um banco ou em uma corretora de valores que faça a distribuição dessa espécie de título.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Os valores mínimos de aplicação e os prazos de vencimento, com efeito, são definidos por cada emissor, mas hoje existem muitas companhias securitizadoras que exigem um investimento mínimo de apenas R$ 1.000,00 para se adquirir um Certificado de Recebíveis Imobiliários, o que permite que pequenos investidores tenham acesso a essa espécie de aplicação financeira.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Antes de investir em Certificados de Recebíveis Imobiliários, porém, é recomendável que o investidor se informe junto a sua corretora sobre a existência de alguma taxa adicional.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;
&lt;br /&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;&lt;b&gt;Informações adicionais:&lt;/b&gt;&lt;/span&gt;&lt;br /&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;Quadro comparativo de investimentos em renda fixa – &lt;b&gt;&lt;a href=&quot;https://www.fazendoascontas.com.br/p/renda-fixa-quadro-comparativo.html&quot;&gt;&lt;span style=&quot;color: #274e13;&quot;&gt;clique aqui&lt;/span&gt;&lt;/a&gt;&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;</content><link rel='replies' type='application/atom+xml' href='https://www.fazendoascontas.com.br/feeds/1647570031225124082/comments/default' title='Postar comentários'/><link rel='replies' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/07/certificado-de-recebiveis-imobiliarios.html#comment-form' title='0 Comentários'/><link rel='edit' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/1647570031225124082'/><link rel='self' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/1647570031225124082'/><link rel='alternate' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/07/certificado-de-recebiveis-imobiliarios.html' title='Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI)'/><author><name>Unknown</name><email>noreply@blogger.com</email><gd:image rel='http://schemas.google.com/g/2005#thumbnail' width='16' height='16' src='https://img1.blogblog.com/img/b16-rounded.gif'/></author><thr:total>0</thr:total></entry><entry><id>tag:blogger.com,1999:blog-8931026632588610904.post-6993631014401739843</id><published>2020-06-17T15:48:00.003-07:00</published><updated>2020-09-08T16:03:46.906-07:00</updated><category scheme="http://www.blogger.com/atom/ns#" term="Renda Fixa"/><title type='text'>Poupança, CDB, LCI, LCA, Tesouro Direto ou Fundo DI?</title><content type='html'>&lt;div class=&quot;separator&quot; style=&quot;margin-left: 1em; margin-right: 1em; text-align: center;&quot;&gt;&lt;img alt=&quot;img-responsiva&quot; src=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgSBUor4FvJBUTMJmtIKYipIP6mUzMENn1z3BwF08C3Pl4awQ9vyQfuckZPm7jvJEVZQVCpduGyJEazQxVEHcC83qgkt0fLZV3sgIgFrJn7K4KGg4Xc1820gy1M9rWm8Z853n9F69OrTng/s1046/Renda+Fixa+Quadro+Comparativo.gif&quot; /&gt;&lt;/div&gt;&lt;br /&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;Há algumas horas tivemos mais um corte na Taxa Selic, que foi reduzida de 3% para 2,25% ao ano, a taxa mais baixa já atingida no nosso país.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Tendo isso em vista, confesso que achei que nunca veria a nossa taxa básica de juros chegar a esse patamar.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Aliás, sendo sincero, acredito que esse patamar é insustentável, tendo em vista a trajetória ascendente de nossa dívida pública e o descontrole fiscal que há anos assola as contas públicas brasileiras, não apenas do governo federal, mas também dos governos estaduais e municipais.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;De toda sorte, novamente atualizei nossa planilha, para que você consiga calcular quanto renderão as principais aplicações em renda fixa com a Selic em 2,25% a.a.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: center;&quot;&gt;--- // ---&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Para consultar o quadro atual, com projeções de rentabilidade baseadas na Taxa Selic em vigor, &lt;b&gt;&lt;a href=&quot;https://www.fazendoascontas.com.br/p/renda-fixa-quadro-comparativo.html&quot;&gt;&lt;span style=&quot;color: #38761d;&quot;&gt;clique aqui&lt;/span&gt;&lt;/a&gt;&lt;/b&gt;.&lt;/div&gt;</content><link rel='replies' type='application/atom+xml' href='https://www.fazendoascontas.com.br/feeds/6993631014401739843/comments/default' title='Postar comentários'/><link rel='replies' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/06/poupanca-cdb-lci-lca-tesouro-direto-ou.html#comment-form' title='0 Comentários'/><link rel='edit' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/6993631014401739843'/><link rel='self' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/6993631014401739843'/><link rel='alternate' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/06/poupanca-cdb-lci-lca-tesouro-direto-ou.html' title='Poupança, CDB, LCI, LCA, Tesouro Direto ou Fundo DI?'/><author><name>Unknown</name><email>noreply@blogger.com</email><gd:image rel='http://schemas.google.com/g/2005#thumbnail' width='16' height='16' src='https://img1.blogblog.com/img/b16-rounded.gif'/></author><media:thumbnail xmlns:media="http://search.yahoo.com/mrss/" url="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgSBUor4FvJBUTMJmtIKYipIP6mUzMENn1z3BwF08C3Pl4awQ9vyQfuckZPm7jvJEVZQVCpduGyJEazQxVEHcC83qgkt0fLZV3sgIgFrJn7K4KGg4Xc1820gy1M9rWm8Z853n9F69OrTng/s72-c/Renda+Fixa+Quadro+Comparativo.gif" height="72" width="72"/><thr:total>0</thr:total></entry><entry><id>tag:blogger.com,1999:blog-8931026632588610904.post-6423555101062616503</id><published>2020-06-03T05:20:00.007-07:00</published><updated>2020-11-06T04:43:38.245-08:00</updated><category scheme="http://www.blogger.com/atom/ns#" term="Sugestão de Leitura"/><title type='text'>O Jeito Disney de Encantar os Clientes</title><content type='html'>&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;São muitos os brasileiros que sonham com uma visita aos parques da Disney.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;No entanto, visitar a Disney não é barato, já que cada ingresso custa ao menos 100 dólares.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Ou seja, uma família de 4 pessoas que deseja visitar seus principais parques temáticos acabará gastando mais de R$ 10.000,00 com ingressos em uma viagem de apenas 4 dias.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Some-se a esse valor o custo das passagens, do hotel, das refeições e de algumas outras despesas, e o custo de uma viagem à Disney será de assustar...&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Contudo, não há como negar: uma viagem aos parques da Disney é inesquecível, tanto para as crianças como para os adultos.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;A atenção aos detalhes é fascinante e, embora às vezes pareça ser um pouco exagerada, contribui para que cada visita aos parques da Disney seja, no mínimo, especial.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Você sabia, por exemplo, que a pintura dos postes da Disney é retocada diariamente, para sempre parecerem novinhos em folha? Ou que os carrosséis do Magic Kingdom são pintados com uma tinta a base de ouro?&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Pois é, em &lt;i&gt;O Jeito Disney de Encantar os Clientes&lt;/i&gt; os leitores são convidados a conhecer a forma como a Disney trata os seus visitantes, chamados de “convidados”, com o objetivo de fornecer-lhes a melhor experiência possível.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div class=&quot;separator&quot; style=&quot;clear: both; text-align: center;&quot;&gt;&lt;a href=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEiFP2MBVI6EV_a2RtaSv1jkquwTboFluzdHP3yywK0sK3RWsW3uN122p1ucm1q1Y6Q0GE06rTm5T3IAM6irIbU6G4oGRFSPqYPcA9TM2A342gP0jl-KOyM4M1HJywZV1AMTWVNnDVupmjc/s1027/Disney.jpg&quot; style=&quot;margin-left: 1em; margin-right: 1em;&quot;&gt;&lt;img border=&quot;0&quot; data-original-height=&quot;1027&quot; data-original-width=&quot;700&quot; height=&quot;400&quot; src=&quot;https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEiFP2MBVI6EV_a2RtaSv1jkquwTboFluzdHP3yywK0sK3RWsW3uN122p1ucm1q1Y6Q0GE06rTm5T3IAM6irIbU6G4oGRFSPqYPcA9TM2A342gP0jl-KOyM4M1HJywZV1AMTWVNnDVupmjc/w273-h400/Disney.jpg&quot; width=&quot;273&quot; /&gt;&lt;/a&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;O livro em si é muito interessante e pode ajudar aqueles que trabalham com o público ou com o treinamento de equipes a modificarem a forma como uma empresa vê e trata seus clientes, o que certamente contribuirá para agregar valor ao negócio e para fidelizar seus consumidores.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Afinal, todos os funcionários da Disney, todos mesmo, são considerados “gerentes de atendimento ao cliente”, e, ao lado de suas funções habituais, encontra-se a tarefa de tornar a visita de seus convidados inesquecível.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Uma das cenas retratadas logo no início do livro e que me chamou a atenção, aliás, diz respeito à limpeza dos parques da Disney e a uma lição que pode facilmente ser assimilada em qualquer empresa, sendo apenas necessário superar algumas barreiras da cultura empresarial.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Na cena em questão, um homem de meia idade, funcionário da Disney, recolhe um pedaço de papel jogado no chão e o leva até uma das lixeiras.
	A seguir, ao ser indagado por um dos convidados sobre quantos funcionários de limpeza a Disney possui, já que, embora receba diariamente milhares de visitantes, seus parques são incrivelmente limpos, o homem distraidamente responde: 45 mil. Mais tarde, porém, descobrimos que aquele homem era, na verdade, o presidente da Disney, e que todos os funcionários do parque atuam para fornecer aos visitantes a melhor experiência possível.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Pois é, é incrível não? Em um mundo empresarial em que muitos executivos sequer se dão ao trabalho de dizer “bom dia” ou de fazer uma ligação, o presidente da Disney age como qualquer um de seus outros 45 mil funcionários, desviando-se de seu caminho para recolher um simples pedaço de papel ou para ajudar um visitante a encontrar uma atração.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Bom, seguem os dados do livro:&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;Título:&lt;/i&gt;&amp;nbsp;O jeito Disney de encantar os clientes: do atendimento excepcional ao nunca parar de crescer e acreditar&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;Autor:&lt;/i&gt;&amp;nbsp;Richard Branson&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;Editora:&lt;/i&gt; Saraiva&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;Número de páginas:&lt;/i&gt;&amp;nbsp;168&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;Preço:&lt;/i&gt; R$ 20,00 a R$ 30,00 (é baratinho)&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b&gt;Sinopse:&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;Todas as empresas buscam atingir a mesma meta: atender melhor as pessoas que compram seus produtos e serviços. Não importa se elas são chamadas de clientes, consumidores, pacientes ou, no caso da Disney, convidados. Ou você as satisfaz ou corre o risco de perdê-las.&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;&lt;br /&gt;&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;Apesar de as tendências para o ambiente de trabalho irem e virem, as empresas sempre precisarão encontrar novas e criativas maneiras de capitalizar a inteligência, a paixão e a energia criativa de sua força de trabalho.&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;&lt;br /&gt;&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;Pela primeira vez, o elemento mais importante da metodologia que está por trás da magia da Disney será revelado: o atendimento de qualidade.&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;&lt;br /&gt;&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;Neste livro, nós o levaremos aos bastidores para mostrar as melhores práticas e filosofias da Disney em ação, proporcionando uma visão dos princípios de atendimento de qualidade na prática, tanto no Walt Disney World, sob o ponto de vista dos membros do elenco, quanto em outras organizações, de acordo com os executivos que participaram dos programas do Disney Institute.&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;&lt;br /&gt;&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;i&gt;Você é o nosso convidado. Venha conhecer como fazemos magia todos os dias e o que faz da nossa empresa um sucesso lendário.&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;</content><link rel='replies' type='application/atom+xml' href='https://www.fazendoascontas.com.br/feeds/6423555101062616503/comments/default' title='Postar comentários'/><link rel='replies' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/06/o-jeito-disney-de-encantar-os-clientes.html#comment-form' title='0 Comentários'/><link rel='edit' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/6423555101062616503'/><link rel='self' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/6423555101062616503'/><link rel='alternate' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/06/o-jeito-disney-de-encantar-os-clientes.html' title='O Jeito Disney de Encantar os Clientes'/><author><name>Unknown</name><email>noreply@blogger.com</email><gd:image rel='http://schemas.google.com/g/2005#thumbnail' width='16' height='16' src='https://img1.blogblog.com/img/b16-rounded.gif'/></author><media:thumbnail xmlns:media="http://search.yahoo.com/mrss/" url="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEiFP2MBVI6EV_a2RtaSv1jkquwTboFluzdHP3yywK0sK3RWsW3uN122p1ucm1q1Y6Q0GE06rTm5T3IAM6irIbU6G4oGRFSPqYPcA9TM2A342gP0jl-KOyM4M1HJywZV1AMTWVNnDVupmjc/s72-w273-h400-c/Disney.jpg" height="72" width="72"/><thr:total>0</thr:total></entry><entry><id>tag:blogger.com,1999:blog-8931026632588610904.post-2031967983800542350</id><published>2020-05-20T07:58:00.000-07:00</published><updated>2020-09-14T06:50:58.639-07:00</updated><category scheme="http://www.blogger.com/atom/ns#" term="Renda Fixa"/><title type='text'>Letra de Câmbio (LC)</title><content type='html'>&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;As Letras de Câmbio em muito se assemelham aos Certificados de Depósito Bancário (CDBs), sendo utilizadas pelas financeiras para a captação de recursos junto a investidores.&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;Os recursos obtidos, por sua vez, são utilizados&amp;nbsp;na concessão de empréstimos e financiamentos a clientes que, de outra forma, não teriam acesso ao crédito por meio de outras instituições financeiras&lt;span&gt;&lt;a name=&#39;more&#39;&gt;&lt;/a&gt;&lt;/span&gt;.&lt;/div&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;Rentabilidade:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;br /&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;Como os recursos captados por meio de Letras de Câmbio são utilizados em empréstimos e financiamentos a pessoas e empresas com um risco de crédito significativo, que não conseguiram obter um empréstimo junto aos bancos tradicionais, o risco dessa espécie de título costuma ser maior que o dos CDBS.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Por isso, os rendimentos gerados pelas Letras de Câmbio são geralmente superiores aos da tradicional caderneta de poupança, o que as torna uma opção interessante para aqueles que buscam diversificar seus investimentos.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;De toda forma, é preciso compreender que as Letras de Câmbio podem ser pré-fixadas, sendo a taxa de juros estabelecida no momento da aplicação, ou pós-fixadas, quando os rendimentos do título são indexados à taxa CDI, que é um indicador usado como referência de rentabilidade pelas instituições financeiras (na realidade, a taxa CDI representa os juros cobrados pelos bancos na concessão de empréstimos entre si).&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;A maior parte das LCs, aliás, está indexada à taxa CDI, o que facilita a sua comparação com outras espécies de investimento.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;
&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;Liquidez:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;br /&gt;&lt;br /&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;A liquidez das Letras de Câmbio é definida no momento da aplicação, sendo que muitas LCs somente podem ser resgatadas na data de seu vencimento.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Boa parte das Letras de Câmbio, porém, possui liquidez diária e pode ser resgatada a qualquer momento.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;b style=&quot;text-align: left;&quot;&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;Segurança:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;br style=&quot;text-align: left;&quot; /&gt;&lt;br style=&quot;text-align: left;&quot; /&gt;&lt;div&gt;&lt;div&gt;As Letras de Câmbio, quando emitidas por instituições associadas, estão protegidas pelo Fundo Garantidor de Crédito – FGC, que cobre perdas de até R$ 250.000,00 por CPF e instituição financeira.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Ou seja, se a financeira emissora de sua Letra de Câmbio quebrar, seus investimentos em renda fixa, desde que inferiores a R$ 250.000,00, serão assegurados pelo Fundo Garantidor de Crédito.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Por essa razão, embora as financeiras não sejam tão seguras quanto os grandes bancos, é possível dizer que as Letras de Câmbio não são um investimento de alto risco.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Por cautela e para evitar uma incomodação, no entanto, recomenda-se que o investidor dê uma olhada no histórico da financeira emissora da Letra de Câmbio que pretende adquirir, para verificar se ela não sofreu prejuízos nos últimos anos.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;&lt;br /&gt;
&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;Imposto de renda:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;br /&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;Diferentemente dos rendimentos obtidos na tradicional caderneta de poupança, os rendimentos gerados pelas Letras de Câmbio estão sujeitos à incidência de imposto de renda, que será descontado na fonte segundo as seguintes alíquotas:&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;i&gt;- aplicações de até 180 dias: 22,5% sobre os rendimentos&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;i&gt;- aplicações de 181 a 360 dias: 20% sobre os rendimentos&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;i&gt;- aplicações de 361 a 720 dias: 17,5% sobre os rendimentos&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;i&gt;- aplicações acima de 720 dias: 15% sobre os rendimentos&lt;/i&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Os rendimentos gerados pelas Letras de Câmbio, consequentemente, estão sujeitos ao imposto de renda de forma definitiva, que é recolhido automaticamente pela financeira emissora, de forma que não aumentam a renda do contribuinte para fins de imposto de renda na declaração de ajuste anual, na qual somente devem ser declarados na aba Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva ou Definitiva.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Além disso, é preciso registrar que, se você resgatar suas LCs antes de 30 dias, seus rendimentos estarão sujeitos à incidência do Imposto sobre Operações Financeiras segundo a tabela regressiva, reduzindo significativamente sua rentabilidade (o IOF, nesse caso, acaba sendo utilizado pelo governo como uma forma de estimular a manutenção dessa espécie de investimentos por pelo menos 30 dias).&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;b&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;Como investir:&lt;/span&gt;&lt;/b&gt;&lt;br /&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;Para se investir em uma Letra de Câmbio é preciso ter uma conta na financeira emissora, ou em uma corretora de valores que faça a distribuição de títulos emitidos por diversas instituições financeiras.&lt;/div&gt;&lt;div&gt;&lt;br /&gt;&lt;/div&gt;&lt;div&gt;Os valores mínimos de aplicação e os prazos de vencimento, por outro lado, são definidos por cada emissor, sendo que hoje existem muitas financeiras que exigem um investimento mínimo de apenas R$ 1.000,00 para se adquirir uma Letra de Câmbio, o que permite que pequenos investidores tenham acesso a essa espécie de aplicação financeira.&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;
&lt;br /&gt;&lt;span style=&quot;font-size: large;&quot;&gt;&lt;b&gt;Informações adicionais:&lt;/b&gt;&lt;/span&gt;&lt;br /&gt;
&lt;br /&gt;
&lt;div style=&quot;text-align: justify;&quot;&gt;&lt;div&gt;Quadro comparativo de investimentos em renda fixa – &lt;b&gt;&lt;a href=&quot;https://www.fazendoascontas.com.br/p/renda-fixa-quadro-comparativo.html&quot;&gt;&lt;span style=&quot;color: #274e13;&quot;&gt;clique aqui&lt;/span&gt;&lt;/a&gt;&lt;/b&gt;&lt;/div&gt;&lt;/div&gt;</content><link rel='replies' type='application/atom+xml' href='https://www.fazendoascontas.com.br/feeds/2031967983800542350/comments/default' title='Postar comentários'/><link rel='replies' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/06/letra-de-cambio-lc_10.html#comment-form' title='0 Comentários'/><link rel='edit' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/2031967983800542350'/><link rel='self' type='application/atom+xml' href='https://www.blogger.com/feeds/8931026632588610904/posts/default/2031967983800542350'/><link rel='alternate' type='text/html' href='https://www.fazendoascontas.com.br/2020/06/letra-de-cambio-lc_10.html' title='Letra de Câmbio (LC)'/><author><name>Unknown</name><email>noreply@blogger.com</email><gd:image rel='http://schemas.google.com/g/2005#thumbnail' width='16' height='16' src='https://img1.blogblog.com/img/b16-rounded.gif'/></author><thr:total>0</thr:total></entry></feed>